Calcul de la Var d''un Portefeuille d''obligations Corporatives

ISBN-13: 9786131527036 / Francuski / Miękka / 2018 / 120 str.

Hatem Brik

Opis

Ce travail sinsère dans une vaste littérature à savoir la quantification et lévaluation du risque. La plupart des études antérieures sur le capital recommandé ont estimé une VaR pour chaque risque comme si ces risques étaient indépendants ou bien elles se sont limitées au risque du marché qui est loin dêtre le seul risque financier.Cest dans ce cadre,quil convient de sinterroger sur lestimation fiable et réaliste de la VaR,en tant quoutil central dévaluation du risque qui ne cesse de revêtir une grande utilité dans la pratique.La discussion de la méthodologie a mis en évidence la difficulté de modéliser le processus du risque global que sexpose un portefeuille dobligations.La principale difficulté est que lévaluation dune VaR tenant compte tous les types de risque pour une gestion intégrée plus efficace du portefeuille reste un objectif difficilement atteignable.Toutefois, pour y arriver nous utiliserons une méthode destimation de structures par terme des taux,puis nous simulerons ces structures en utilisant le modèle Nelson et Siegel (1987)et lapproche Diebold et al. (2001). Cest notre contribution principale.

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O autorze

Hatem Brik, Msc Finance, Maîtrise en administration des Affaires à l'École Des Hautes Études Commerciales De Montréal, 3ans d'expérience en enseignement, recherche et gestion financière, Récipiendaire de plusieurs bourses et honneurs.