La volatilitA(c) du taux de change est suffisamment A(c)levA(c)e pour Aatre notablement sujet de plusieurs recherches et A(c)tudes. Le modA]le standard de portefeuille tente A justifier la volatilitA(c) en termes de rA(c)vision des anticipations qui se nourrissent en dehors des nouvelles informations. L'introduction des modA]les d'anticipations rationnelles dans l'A(c)tude de la volatilitA(c) du taux de change, a A(c)tA(c) remarquable. SpA(c)cifiquement, le taux de change doit varier d'une maniA]re discontinue en rA(c)ponse aux nouvelles piA]ces de l'information pertinente et imprA(c)vue. Les...