In zahlreichen Studien konnte die Veranderung der Korrelationen im Zeitablauf belegt werden. Diese Erkenntnis ist vor allem fur die Berechnung des Diversifikationseffektes in der Portfoliotheorie entscheidend. Haufig wird in diesem Zusammenhang namlich von einem statischen Korrelationskoeffizienten ausgegangen. Diese Arbeit wird in weiterer Folge verdeutlichen, wie wichtig die Dynamisierung dieses Konzeptes ist. In Kapitel 2 wird dazu auf die zentrale Bedeutung des Korrelationskoeffizienten in verschiedenen Bereichen der Wissenschaft eingegangen. Kapitel 3 gibt einen kurzen Literaturuberblick...