Eine populare Sichtweise vieler Journalisten, Psychologen und Okonomen ist, dass Individuen dazu neigen, Informationen uber- oder unterzubewerten. Eine direkte Implikation dieser Sichtweise ist bei den Theorien der Trendkontinuitat (Momentum) zu entdecken. Dabei ist der Momentum Effekt, welcher besagt, dass uber einen kurzen/mittleren Zeithorizont Gewinner-Aktien weiterhin positive und Verlierer-Aktien weiterhin negative Renditen erwirtschaften, einer der am haufigsten untersuchten Aktienmarktanomalien. In Folge dieser Arbeit, wird dieser Effekt erlautert und anhand einer empirischen Studie...