Das -Capital Asset Pricing--Modell nimmt in der wissenschaftlichen Diskussion eine geradezu paradigmatische Stellung ein. In der Standardversion des CAPM ist der Betafaktor das einzige bewertungsrelevante Risikomass. Anders als von diesem Modell vorausgesagt, werden in dieser Arbeit zahlreiche alternative Einflussgrossen auf die Renditenbildung deutscher Aktiengesellschaften identifiziert, die die CAPM-Anomalien begrunden. Der Frage, ob die Bewertung dieser Grossen auf rationalem oder eingeschrankt rationalem Verhalten der Anleger beruht, wird anhand eines auf Marktrationalitat basierenden...