Das Buch beschaftigt sich mit dem Zusammenhang zwischen Preisen auf Kassa- und Futuresmarkten. Hierzu wird ein dynamisches Modell des optimalen Verhaltens von Arbitrageuren unter Berucksichtigung von Transaktionskosten entwickelt. In diesem Ansatz wird, anders als in vorhandenen Modellen, berucksichtigt, dass Arbitrageure an organisierten Finanzmarkten eine vorzeitige Glattstellungsoption besitzen. Anhand von innertaglichen Daten zum Deutschen Aktienindex (DAX) und DAX-Futures wird der Einfluss der Glattstellungsoption auf das Preisverhaltnis zwischen Kassa- und Futuresmarkt uberpruf
Das Buch beschaftigt sich mit dem Zusammenhang zwischen Preisen auf Kassa- und Futuresmarkten. Hierzu wird ein dynamisches Modell des optimalen Verhal...
Der Autor weist auf der Basis von Daten der Deutschen Terminborse empirisch nach, dass die Liquiditat von Wertpapieren eine zentrale Determinante von Wertpapierpreisen darstellt.
Der Autor weist auf der Basis von Daten der Deutschen Terminborse empirisch nach, dass die Liquiditat von Wertpapieren eine zentrale Determinante von ...
