Mit Hilfe neuer okonometrischer Ansatze zeigt die Arbeit die Moglichkeit und Grenzen der Erklarung und der Prognose von Wechselkursanderungen. Teil 1 liefert in kompakter Form einen Uberblick uber die verschiedenen theoretischen Wechselkursmodelle. Im empirischen Teil werden die Analysetraditionen Okonometrie und Zeitreihenanalyse kombiniert. Durch die Untersuchung auf langfristige Kointegrationsbeziehungen und die kurzfristige Dynamik lassen sich im Rahmen von VAR-Modellen Ruckschlusse auf die Wechselwirkungen zwischen den Modellvariablen ziehen. Es werden die wichtigsten Wechselkurse uber...