Dieses Buch befasst sich mit der empirischen Analyse ausgewahlter Wechselkurse. Im Mittelpunkt steht dabei ein neuer univariater zeitreihentheoretischer Ansatz, der die Modellierung von Long-Memory-Phanomenen erlaubt. Eine Zeitreihe ist dann durch Long Memory charakterisiert, wenn zufallige Einflusse, die viele Perioden zuruckliegen, einen nicht zu vernachlassigenden Einfluss auf die Gegenwart aufweisen. Die Relevanz des Long-Memory-Modells zur Beschreibung von Dollarwechselkursen ergibt sich zunachst aus den Ergebnissen jungerer empirischer Studien. Hier werden diese Ergebnisse kritisch...