Die vorliegende Arbeit liefert eine empirische Analyse der Informationseffizienz des deutschen Aktienmarktes. Nach der Beschreibung der Theorie informationseffizienter Markte werden verschiedene Verfahren der Diskriminanzanalyse dargestellt und eine Einfuhrung in die technische Aktienanalyse gegeben. Im Anschluss an den empirischen Test erfolgt die Darstellung einer einfachen Strategie zur Erhohung der Wahrscheinlichkeit, am deutschen Aktienmarkt Uberschussrenditen zu erzielen. Die Strategie wird mit einem Test am Kriterium des 19.10.1987, des "Schwarzen Montags," uberpruft."