Ondelettes et Processus à Mémoire Longue : Application à des Données Financières » książka
Ondelettes et Processus à Mémoire Longue : Application à des Données Financières
ISBN-13: 9783838142753 / Francuski / Miękka / 2018 / 244 str.
Ce travail fait appel A la thA(c)orie des ondelettes pour estimer le paramA]tre de mA(c)moire longue dans le cadre stationnaire et non stationnaire lors de la modA(c)lisation des sA(c)ries financiA]res, et pour l'estimation non paramA(c)trique de la copule lors de l'examen de leurs interdA(c)pendances. Dans une premiA]re A(c)tape, nous nous sommes intA(c)ressA(c)s A la modA(c)lisation de la dynamique des sA(c)ries de variations. D'une part, nous A(c)tudions les liens de causalitA(c) entre les sA(c)ries obtenus par dA(c)composition en ondelettes. D'autre part, nous nous orientons vers la thA(c)orie de cointA(c)gration fractionnaire. Dans une deuxiA]me A(c)tape, nous exposons une application de la thA(c)orie des copules A l'analyse de la structure des dA(c)pendances entre diffA(c)rentes sA(c)ries financiA]res. Ensuite, nous A(c)tudions l'effet du changement de la structure de dA(c)pendance dans la frontiA]re d'efficience et dans les mesures du risque sur l'ensemble des portefeuilles optimaux en considA(c)rant le modA]le moyenne-variance-copules et en A(c)laborant une mesure du risque basA(c)e sur l'approche CVaR-copules. Enfin, nous proposons un nouvel estimateur dans le cadre des ondelettes qui constitue une extension de celui de Shimotsu et Phillips (2005, 2010).
Ce travail fait appel à la théorie des ondelettes pour estimer le paramètre de mémoire longue dans le cadre stationnaire et non stationnaire lors de la modélisation des séries financières, et pour lestimation non paramétrique de la copule lors de lexamen de leurs interdépendances. Dans une première étape, nous nous sommes intéressés à la modélisation de la dynamique des séries de variations. Dune part, nous étudions les liens de causalité entre les séries obtenus par décomposition en ondelettes. Dautre part, nous nous orientons vers la théorie de cointégration fractionnaire. Dans une deuxième étape, nous exposons une application de la théorie des copules à lanalyse de la structure des dépendances entre différentes séries financières. Ensuite, nous étudions leffet du changement de la structure de dépendance dans la frontière defficience et dans les mesures du risque sur lensemble des portefeuilles optimaux en considérant le modèle moyenne-variance-copules et en élaborant une mesure du risque basée sur lapproche CVaR-copules. Enfin, nous proposons un nouvel estimateur dans le cadre des ondelettes qui constitue une extension de celui de Shimotsu et Phillips (2005, 2010).
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