L Ajustement Nonlineaire Du Taux de Change Vers Sa Valeur D Equilibre

ISBN-13: 9783838146966 / Francuski / Miękka / 2018 / 228 str.

Chaouachi Slim

Opis

Lobjet de cet ouvrage est de dépasser léchec empirique quont connu les théories de taux de change. Cet échec pourrait sexpliquer par la nature asymétrique des ajustements des taux de change. Pour caractériser cet ajustement, nous utilisons lapproche de cointégration non-linéaire. Le premier chapitre présente les insuffisances des modèles linéaires et les raisons pour lesquelles nous faisons recours aux modèles non linéaires. Le deuxième chapitre cherche à caractériser lajustement du taux de change par une spécification autorégressive à seuil de type ESTAR. Nous appliquons aux taux de change des pays de G7. Le troisième chapitre vise à spécifier lajustement dans le cadre du mécanisme de change européen. Une application est faite sur le Franc français et la Lire italienne dun modèle de détermination du taux de change : une extension du modèle standard de zone cible de Krugman avec rigidité des prix. Nous considérons lapproche de cointégration à seuil. Le quatrième chapitre examine lajustement du dollar-livre dun modèle monétaire de détermination du taux de change. Nous utilisons lapproche de cointégration nonlinéaire basée sur la condition de mélange.

O autorze

Slim CHAOUACHI est maître assistant à l'Institut Supérieur de Gestion de Tunis. Il enseigne notamment économétrie des séries temporelles en deuxième et troisième cycle. Les travaux de recherche portent principalement sur l'économétrie appliquée à la macroéconomie et à la finance.