ISBN-13: 9786131554292 / Francuski / Miękka / 2018 / 308 str.
L''ampleur des fluctuations des cours boursiers en pA(c)riode de crise conduit A s''interroger sur la rationalitA(c) de tels mouvements et soulA]ve la question du lien entre les prix des actifs observA(c)s sur les marchA(c)s financiers et leurs A valeurs fondamentales A. Peut-on affirmer que les variations de ces derniA]res lA(c)gitiment les fluctuations des prix des actifs financiers, comme le suggA]re l''hypothA]se d''efficience informationnelle ou de rationalitA(c) des marchA(c)s financiers, ou doit-on admettre l''influence de facteurs d''ordre diffA(c)rent ? Ces questions et les dA(c)bats qui les entourent ne sauraient Aatre tranchA(c)s sans faire rA(c)fA(c)rence aux processus empiriques de transaction en oeuvre sur les marchA(c)s financiers. Ce travail essaye de mieux cerner les avancA(c)es thA(c)oriques et empiriques relatives A la nature des intervenants sur le marchA(c), des modalitA(c)s rA(c)elles d''A(c)change, des coAts d''intermA(c)diation et d''asymA(c)trie d''information.
Lampleur des fluctuations des cours boursiers en période de crise conduit à sinterroger sur la rationalité de tels mouvements et soulève la question du lien entre les prix des actifs observés sur les marchés financiers et leurs « valeurs fondamentales ». Peut-on affirmer que les variations de ces dernières légitiment les fluctuations des prix des actifs financiers, comme le suggère lhypothèse defficience informationnelle ou de rationalité des marchés financiers, ou doit-on admettre linfluence de facteurs dordre différent ? Ces questions et les débats qui les entourent ne sauraient être tranchés sans faire référence aux processus empiriques de transaction en œuvre sur les marchés financiers. Ce travail essaye de mieux cerner les avancées théoriques et empiriques relatives à la nature des intervenants sur le marché, des modalités réelles déchange, des coûts dintermédiation et dasymétrie dinformation.