Die Analyse und Prüfung der schwachen Formeffizienz : des serbischen Marktes

ISBN-13: 9786200666369 / Niemiecki

Jovana Krsikapa-Rasajski; Sinisa Rankov

Opis

Die Markteffizienz ist eines der zentralen Modelle zur Bestimmung der Möglichkeit, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen (anormale / übermäßige Renditen). Um die Effizienz des serbischen Marktes zuverlässiger zu testen und mit anderen Märkten zu vergleichen, wurden in der Fachmonografie folgende Finanzmärkte analysiert und getestet: Serbien, Kroatien, Ungarn, Polen und die Vereinigten Staaten anhand ihrer wichtigsten Börsenindizes BELEX15, CROBEX, BUX, WIG20 bzw. DJIA. Um das Vorhandensein einer schwachen Form der Markteffizienz festzustellen, wurden die täglichen, wöchentlichen und monatlichen Daten des Index auf den genannten Finanzmärkten in der Zeit vom 4. Oktober 2005 bis zum 30. September 2015 verwendet. Um die schwache Form der Markteffizienz für die jeweiligen Märkte zu testen, wurden in dieser Studie außerdem vier statistische Segmente/Tests verwendet, die Normalitätstests (Koeffizient der Wölbung, Koeffizient der Schiefe und Jarque-Bera-Test), Runs-Tests, Einheitswurzeltests (Augmented Dickey-Fuller-Test, Phillips-Perron-Test), Kwiatkowski, Phillips Schmidt und Shin-Test) und einen Autokorrelationstest durch das Korrelogramm enthalten.

O autorze

Krsikapa-Rasajski, Jovana
Sinisa Ranko ist Diplom-Volkswirtin, Hauptfach Finanzen und Bankwesen. M.S. und Doktor der Wirtschaftswissenschaften. Arbeitete 28 Jahre in Banken/CB, 16 Jahre an den Universitäten. Jovana Krsikapa - Rasajski, promovierte in Wirtschaftswissenschaften. Bachelor of Business Administration, Hauptfach Finanzen. Master of Science in Finanzwissenschaften