ISBN-13: 9786131590009 / Francuski / Miękka / 2018 / 276 str.
Dans la presente these, nous proposons de construire une nouvelle structure de la formation des prix sur les marches financiers et ce, afin d'expliquer les anomalies du marche. Notre structure considere toute la dimension psychologique decrivant le comportement de l'investisseur a savoir: la rationalite cognitive et les preferences. Nous etudions aussi la variation dans le temps de la psychologie de l'investisseur affecte par le contexte reglementaire des marches. Deux principales methodologies ont ete utilisees. Il s'agit des regressions en donnees de panels ainsi que de l'optimisation de fonctions d'utilite recursive. Les resultats montrent que la formation des prix sur les marches financiers est expliquee a la fois par une actualisation erronee des croyances ainsi que par une variation dynamique des preferences.
Dans la présente thèse, nous proposons de construire une nouvelle structure de la formation des prix sur les marchés financiers et ce, afin dexpliquer les anomalies du marché. Notre structure considère toute la dimension psychologique décrivant le comportement de linvestisseur à savoir : la rationalité cognitive et les préférences. Nous étudions aussi la variation dans le temps de la psychologie de linvestisseur affecté par le contexte réglementaire des marchés. Deux principales méthodologies ont été utilisées. Il sagit des régressions en données de panels ainsi que de loptimisation de fonctions dutilité récursive. Les résultats montrent que la formation des prix sur les marchés financiers est expliquée à la fois par une actualisation erronée des croyances ainsi que par une variation dynamique des préférences.