Preismessung Bei Privatkrediten Von Banken Und Sparkassen: Eine Analyse Unter Besonderer Berücksichtigung Der Preisangabenverordnung

ISBN-13: 9783790804942 / Niemiecki / Miękka / 1990 / 368 str.

Herwig Rathmann

Opis

Thema dieses Buches ist Preisbildung und Preismessung bei Bankkrediten an Private. Zahlungsverpflichtungen von Kreditnehmern setzen sich aus einem B ndel von Einzelelementen zusammen. Um dieses komplexe Preisgef ge transparent zu machen, hat der Gesetzgeber den Kreditinstituten auferlegt, bei Privatkrediten den effektiven Jahreszins zu nennen. Untersucht wird hier, ob es gelungen ist, auf diese Weise ein taugliches Instrument zur Kreditpreismessung zu schaffen. Das "praktisch relevante" und zugleich "wissenschaftliche anspruchsvolle Thema" (Prof. Bitz) wird erstmals in seinem Gesamtzusammenhang kritisch behandelt. Dabei wird deutlich, da der effektive Jahreszins nicht der zur Herstellung einer Rangfolge taugliche Parameter ist. Man findet in diesem Buch einen berblick ber die Vielfalt der an der Preisbildung beteiligten Komponenten, die herrschende Rechtslage und das vorgeschriebene Rechenverfahren sowie Kritik an Auswahl- und Aggregationsregeln. F r das Kreditgewerbe enth lt es einen Vorschlag zu nachfragegerechter Preisinformation. Gesetzgeber, Justiz und Verwaltung liefert es Anst e f r die Fortentwicklung des Preisordnungsrechts.

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Spis treści

(Einführung in die Thematik, Eingrenzung des Gegenstandes der Arbeit und Gang der Untersuchung).- I Die Preisbildung bei Privatkrediten Anhand Konkreter Erscheinungsformen.- 1 Gegenstand und Methodik einer empirischen Untersuchung.- 1.1 Vorbemerkungen.- 1.2 Gegenleistung des Kreditnehmers als Untersuchungsgegenstand.- 1.3 Die einzelnen Komponenten der Gegenleistung.- 1.3.1 Entgelte für Zahlungsmittelnutzung.- 1.3.1.1 Nominalzins.- 1.3.1.2 Damnum (Disagio) und Agio.- 1.3.2 Entgelte für Zahlungsmittelverfügbarkeit.- 1.3.3 Entgelte für empfangene Arbeitsleistungen.- 1.3.4 Entgelte für Inanspruchnahme von Dritthaftung.- 1.3.5 Kreditrückzahlung.- 1.3.6 Zusatz- und Annuitäten-Zuschußdarlehen.- 1.4 Eingrenzung des Untersuchungsgegenstandes.- 1.5 Bei der Erhebung angewandte Verfahrenstechniken.- 2 Ergebnisse einer empirischen Untersuchung.- 2.1 Vorbemerkungen.- 2.2 Art und nominelle Höhe von Gegenleistungen.- 2.2.1 Entgelte für Zahlungsmittelnutzung.- 2.2.1.1 Nominalzins.- 2.2.1.2 Damnum (Disagio) und Agio.- 2.2.2 Entgelte für empfangene Arbeitsleistungen.- 2.2.2.1 Bearbeitungsgebühr.- 2.2.2.2 Vermittlungsgebühr.- 2.2.2.3 Schätz(ungs)gebühr.- 2.2.2.4 Kontoführungsgebühr.- 2.2.3 Entgelte für Zahlungsmittelverfügbarkeit.- 2.2.4 Entgelte für Inanspruchnahme von Dritthaftung.- 2.2.5 Kreditrückzahlung.- 2.2.5.1 Rückzahlung/Fälligkeit in einer Summe.- 2.2.5.2 Annuitäten- und Ratentilgung.- 2.3 Konditionsbindungsdauer.- 2.3.1 Zinsbindungsdauer.- 2.3.2 Geltungsdauer von Tilgungsvereinbarungen.- 2.4 Beginn der Zahlungspflicht (Zahlungsfälligkeit).- 2.4.1 Beginn der Zinszahlungspflicht.- 2.4.2 Beginn der Provisionszahlungspflicht.- 2.4.3 Beginn der Tilgung/Kreditrückführung.- 2.5 Häufigkeit der Zahlungen.- 2.5.1 Einmalige Zahlungen.- 2.5.2 Laufende Zahlungen.- 2.6 Zeitlicher Bezug der Zahlungen zur Berechnungsperiode.- 2.7 Bezugsbasis der Zahlungen.- 2.8 Zusatz-Darlehen und Annuitäten-Zuschupdarlehen.- 2.8.1 Möglichkeiten und Umfang von Zusatz- und Zuschußdarlehen.- 2.8.2 Zins- und Tilgungssätze von Zusatz-/Zuschupdarlehen.- 2.9 Effektiver Jahreszins nach PAngV 1985 — anstelle einer Zusammenfassung.- II Rechts- und Rechenregeln der Preisangabenverordnung.- 3 Rechtliche Rahmenbedingungen.- 3.1 Vorbemerkungen.- 3.2 Die Preisangabenverordnung von 1973 als Vorläuferin der geltenden Regelung.- 3.2.1 Gesetzesimmanente Probleme.- 3.2.1.1 Gesetzliche Einführung des “effektiven Jahreszinses” bei ungenügender Bestimmtheit des Regelungsinhalts.- 3.2.1.2 Meinungsstreit über den sachlichen Geltungsbereich.- 3.2.1.3 Wechsel in der Methode der Berechnung des Effektivzinses und des Umfanges der einzurechnenden Komponenten.- 3.2.1.4 Unterschiedliche Auffassungen über die Verrechnung aperiodisch begründeter Lasten.- 3.2.2 Gesetzestranszendente Probleme.- 3.2.2.1 Ungewißheit zivilrechtlicher Konsequenzen.- 3.2.2.2 Fehlen einer verfassungsmäßigen Ermächtigungsgrundlage.- 3.3. Die Preisangabenverordnung von 1985 (PAngV 1985).- 3.3.1 Zielsetzung.- 3.3.2 Regelungsinhalt des § 1 Abs. 1 Satz 1 PAngV 1985.- 3.3.3 Der “effektive Jahreszins” als Preis.- 3.3.3.1 Definitionen.- 3.3.3.2 Berechnungsmethode.- 3.3.3.3 Einzubeziehende und nicht einzubeziehende “Faktoren”.- 3.3.3.4 Angaben- und Rechengenauigkeit.- 3.3.3.5 Zusatzangaben.- 3.3.3.6 Preisangaben bei Krediten, deren Konditionen nicht über die gesamte Laufzeit fest sind.- 3.3.3.7 Laufzeit.- 3.3.3.8 Abweichende Behandlung von Kontokorrentkrediten.- 3.4 Bestrebungen zur Vereinheitlichung des Preisangabenrechtes auf EG-Ebene.- 4 Rechenverfahren zur Ermittlung des Effektivzinses — unter Voranstellung der nach PAngV anzuwendenden Rechenregeln.- 4.1 Vorbemerkungen.- 4.2 Berechnung und Kontrolle des effektiven Jahreszinses nach PAngV 1985.- 4.2.1 Bildung einer Zahlungsreihe.- 4.2.2 Berechnung des effektiven Jahreszinses.- 4.2.2.1 Einführung des internen Zinsfußes als investitionstheoretische Kennziffer.- 4.2.2.2 Behandlung unterjährlicher Zahlungen.- 4.2.2.3 Behandlung “gebrochener” Laufzeiten.- 4.2.2.4 Erweiterung der Gleichung bei Verbleib einer Restschuld.- 4.2.2.5 Abwandlungen der Grundgleichung für einige Beispielsfälle.- 4.2.3 Numerische Ermittlung des effektiven Jahreszinses und Kontrolle der aufgestellten Gleichung.- 4.3 Exkurs: Andere Verfahren zur Errechnung des Effektivzinses.- 4.3.1 Gründe für eine Betrachtung anderer Rechenverfahren.- 4.3.2 Zinseszins-Methode.- 4.3.3 Methode des realen Zinsfußes.- III Analyse und Bewertung des Rechtlichen und Rechnerischen Instrumentariums.- 5 Ausrichtung der Analyse an Elementen der Modellbildung.- 5.1 Ansatzflächen einer Modellkritik.- 5.2 Exkurs: Problematik einer Einschränkung des Regelungsgegenstandes.- 6 Kritik an den Auswahlregeln für die Zahlungsreihe.- 6.1 Unvollständigkeit ihrer Einzelelemente.- 6.1.1 Zweifel an der Zieladäquanz der Ausgrenzungen.- 6.1.2 Schätz(ungs)gebühr und Kosten der Sicherheitenbestellung.- 6.1.3 Bürgschaftsprovision.- 6.1.4 Restschuldversicherungsbeitrag.- 6.1.4.1 Sonderstellung der Restschuldversicherung.- 6.1.4.2 Diskussion kontroverser Standpunkte.- 6.1.5 Bereitstellungsprovision und Teilauszahlungszuschlag.- 6.1.6 Kontoführungsgebühr.- 6.1.7 Schlußfolgerungen für die Vergleichszahl.- 6.2 Ungenaue Wiedergabe des tatsächlichen Zahlungsstromes durch die Zahlungsreihe.- 6.2.1 Verkürzter Abrechnungszeitraum.- 6.2.2 Verkürzter Abstand zwischen Auszahlung und erster Ratenzahlung.- 6.2.3 Ratenrundung.- 6.2.4 Vernachlässigung der Beleihungshöhe von Kreditsicherheiten durch mangelnde Berücksichtigung von Risikofaktoren.- 6.2.5 Fiktion der Zinskonstanz bei variablen und nicht für die Gesamtlaufzeit festen Konditionen.- 6.2.6 Schlußfolgerungen für die Vergleichszahl.- 7 Kritik an den Aggregationsregeln für die Zahlungsreihe (Rechenmethodik).- 7.1 Grad einer zielgetreuen Abbildung des Kreditpreises durch die Vergleichszahl.- 7.2 Linearisierung unterjährlicher Zinseffekte.- 7.3 Abweichende Behandlung gebrochener Laufzeiten am Ende der Kreditdauer.- 7.4 Zwischenzins für Berechnung unterjährlicher Zinseffekte.- 7.5 Verrechnung aperiodisch begründeter Lasten.- 7.5.1 Die durch PAngV 1985 getroffene Regelung und ihre rechnerische Entsprechung.- 7.5.2 Unterschiedliche aperiodisch begründete Lasten.- 7.5.3 Verhältnis von Konditionsgeltungsdauer zu Kreditlaufzeit als Ansatzpunkt für eine unterschiedliche Verteilung.- 7.5.4 Manipulationsspielräume bei der Verrechnung aperiodischer Lasten.- 7.5.5 Einflüsse, die vom Damnum auf den Effektivzins ausgehen und die Vergleichbarkeit beeinträchtigen.- 8 Kritik an der Tauglichkeit des internen Zinsfußes als Entscheidungskriterium.- 8.1 Kritik an der Tauglichkeit des internen Zinsfußes als investitionstheoretische Kennziffer für Vergleichszwecke.- 8.2 Kritik des mit der Aggregation eintretenden Informationsverlustes.- 8.3 Entwurf einer Vergleichsrechnung über den Endvermögenswert.- 8.3.1 Alternativvorschläge zur Orientierungshilfe und Kreditpreisbeurteilung.- 8.3.2 Indikatoren für Endvermögensvergleiche.- Zusammenfassung und Schlußbetrachtung.- Anhang 1 Ausführungshinweise zu § 4 PAngV vom 06.11.1986.- Anhang 2 Fragebogen zur Sammlung von Daten für eine private Erhebung.- Anhang 3 Darstellung der Uniformmethode.- Anhang 4 Abweichungen zwischen 360-Tage-Methode und Zinseszins-Methode hinsichtlich des errechneten Effektivzinssatzes.- Anhang 5 Vergleich zwischen tatsächlichem und fiktivem Kontoverlauf eines Darlehens mit verkürztem Abrechnungszeitraum.- Anhang 6 Einfluß verkürzter Abrechnungszeiträume auf den Effektivzins — bei verschiedenen Kapitalisierungszeitpunkten.- Anhang 7 Auswirkungen verkürzter Laufzeit der ersten Rate auf den Effektivzinz bei p.M.-Ratenkrediten.- Anhang 8 Ausführliche Darstellung des Sachverhalts, wie er Tabelle 31 zugrunde liegt.- Anhang 9 Auszug aus einem Vermerk, verfaßt im Hause des Verbandes deutscher Hypothekenbanken, Bonn vom 29. November 1985.- Anhang 10 Verbraucher-Zentrale Nordrhein-Westfalen Kreditmerkblatt zum permanenten Kreditkostenvergleich.