El objetivo de este trabajo es utilizar un enfoque complementario al propuesto por Stephen Ross (1976), en el cual el rendimiento de un activo financiero es funcion de una tasa libre de riesgo y de variables macroeconomicas como se recoge en el modelo APT. En este trabajo se utiliza el metodo de componentes principales para resumir la informacion de 23 variables macroeconomicas y financieras y luego esta informacion se utiliza en un modelo econometrico para explicar el rendimiento en exceso sobre los titulos de deuda publica, TES, del Indice General de la Bolsa de Valores de Colombia. Las...