Leto 1942 goda. Pal Sevastopol', sovetskie voyska razgromleny pod Khar'kovom i otstupayut k beregam Volgi. Razgromlen konvoy PQ-17, bol'shie poteri pones konvoy PQ -18. Cherchill', ssylayas' na bol'shie poteri v ukazannykh konvoyakh, pytaetsya prekratit' otpravku ocherednykh sudov s voennymi gruzami i ugovarivaet Ruzvel'ta prinyat' ego tochku zreniya. Odnako nemetskoy razvedke eto neizvestno, i ona po-prezhnemu ishchet ocherednoy konvoy PQ-19. Odnovremenno, komandovanie nemetskikh VMS na Severe sobiraetsya nanesti udar po Severnomu Morskomu puti. K beregam Novoy Zemli otpravlyayutsya...