Le mA(c)salignement persistant du taux de change rA(c)el est parfois expliquA(c) par la prA(c)sence d'un processus d'ajustement non linA(c)aire vers l'A(c)quilibre de long terme. Cependant, bien qu'il soit possible que la non linA(c)aritA(c) existe pour certains taux de change rA(c)els, les points aberrants et la non linA(c)aritA(c) peuvent Aatre facilement confondus. Dans ce travail, nous avons utilisA(c) des mA(c)thodes d'estimation robustes de maximum de vraisemblance afin de distinguer entre la non linA(c)aritA(c) et les points aberrants. Nous souhaitons ainsi de contribuer A la...