Les stratégies de momentum sont généralement acceptées dans le monde entier pour mesurer l'effet de momentum sur les marchés internationaux des capitaux. L'objectif de cette étude est d'étudier l'effet de momentum à la bourse de Karachi en prenant le modèle CAPM comme hypothèse de momentum de l'investisseur. Cette étude a analysé 16 stratégies de momentum basées sur des techniques de rééquilibrage partiel, de Docile et de pondération égale. Les rendements des portefeuilles à coût nul ont été positifs dans quatre des 16 stratégies. En outre, une tendance à la baisse des...

Momentumstrategien sind allgemein anerkannte Strategien zur Messung des Momentum-Effekts auf internationalen Kapitalmärkten. Ziel dieser Studie ist es, den Momentum-Effekt an der Karachi Stock Exchange zu untersuchen, indem das CAPM-Modell als Annahme der Momentum-Hypothese des Anlegers herangezogen wird. In dieser Studie wurden 16 Momentumstrategien analysiert, die auf Teilausgleich, Docile und gleichgewichteten Techniken basieren. Die Renditen von Nullkostenportfolios waren bei vier von 16 Strategien positiv. Außerdem wurde bei 14 Strategien ein abnehmender Trend bei den Verlusten...