S'appuyant sur l'A(c)volution rA(c)cente de la thA(c)orie financiA]re, cette recherche analyse les phA(c)nomA]nes boursiers A partir des titres quotidiens collectA(c)s, sur la pA(c)riode de janvier 2002 A juin 2009. Ainsi, les indices ouest africains prA(c)sentent des distributions leptokurtiques et asymA(c)triques. Primo, l'effet taille est significatif sur les trois marchA(c)s ouest africains. Mais il n'existe d'effet significatif, ni pour les saisonnalitA(c)s mensuelles, ni pour l'effet jour. Secundo, les risques de marchA(c)s mesurA(c)s au moyen de la VaR extrAame indiquent que les...