Diplomarbeit aus dem Jahr 2005 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 2, Hochschule fur Technik und Wirtschaft Berlin, Sprache: Deutsch, Abstract: Eingangs wird die klassische Theorie der effizienten Markte dargelegt, wobei insbesondere auf Informationseffizienz an den Finanzmarkten (nach Fama) eingegangen wird. Statistisch kann dieses Modell mit einem Kurs- bzw. Renditeverlauf, der eine zufallige Bewegung (Random Walk) beschreibt, darstellt werden. Auf effizienten Markten existieren keine Kurs- bzw. Renditetrends. Es gibt jedoch Anhaltspunkte, die an der...