Finanzmarktsimulation - Analyse und Evaluation von Multi-Agenten-Modellen

ISBN-13: 9783638705318 / Niemiecki / Miękka / 2007 / 60 str.

Torsten Beerweiler

Opis

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Allgemeines, Note: gut, Frankfurt School of Finance & Management, 37 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Nicht erst seit dem Platzen der Blase an den Technologieborsen und den wenig aussichtsreichen Entwicklungen an den Renten-, Rohstoff- und Wahrungsmarkten stellt sich fur viele von uns die Frage, welche Mechanismen einen solchen Markt bewegen. Was beeinflusst die Preise? Wann wird Angebot und Nachfrage befriedigt und wie entstehen Marktbewegungen und Trends? Die Markteffizienz-Theorie, Black/Scholes-Modell und das Capital Asset Pricing Modell bieten hierfur eine solide wissenschaftliche Basis, sind jedoch entweder extrem aggregiert oder erklaren nur einzelne Teile des Ganzen, vereinen aber nie die gesamten Erkenntnisse in einem Modell. Aufbauend auf diese Theorien versucht die Finanzmarktsimulation das zu tun und schlussendlich die Re¬alitat in einem Modell wieder zu spiegeln. Betrachtungsgegenstand sind in dieser Arbeit die Finanzmarkte. Borsen- und Devisenmarkte bieten die besten Moglichkeiten der Nachbildung, da sie nicht nur, weit verbreitet sind, sondern weil hier enormes Datenmaterial zur Verfugung gestellt wird, das zur Modellierung und fur den Vergleich des Modells zur Realitat von groer Wichtigkeit ist. Dieses Datenmaterial umfasst sowohl Preise, Kurse und Dividendenzahlungen, als auch Daten zu Volatilitaten. Ziel dieser Forschungsdisziplin ist es nicht, Voraussagen anstellen zu konnen. Vielmehr ist von Interesse, welche Einzelkomponenten notwendig sind, um ein solch komplexes Gebilde zu replizieren. Die Multi-Agenten-Systeme sind nicht nur in der Finanzwelt zur Problemlosung etabliert, auch in anderen Branchen werden Agentensysteme verwendet.