Analyse der Relation zwischen der Volatilität und dem Handelsvolumen : von börsenkotierten Immobilienaktiengesellschaften im EPRA/NAREIT Europe Index und im SXI Real Estate Share Index

ISBN-13: 9783639679052 / Niemiecki / Miękka / 2017 / 112 str.

Sandro Minelli

Opis

Es wird der Zusammenhang zwischen dem täglichen Handelsvolumen und der täglichen Aktienvolatilität (der Aktienrenditen) bei 90 Immobilienaktien, die im EPRA/NAREIT Europe Index und dem SXI Swiss Real Estate Share Index enthalten sind, analysiert. Das Datenset für die 90 Immobilienaktientitel und REITs wird zwischen dem 01.04.1992 bis 31.03.2012 über eine Zeitdauer von 20 Jahren erhoben. Grundlagen bilden die täglichen Aktienschlusskurse (closing price) und die täglichen Handelsvolumen (trading volume) von Bloomberg Dataterminal. In einem ersten Schritt werden die vorliegenden Zeitreihen auf die deskriptiven Eigenschaften untersucht. Basierend auf der Mixture of Distributions Hypothesis werden zweitens die Zeitreihen auf Stationarität, Autokorrelation, Kreuzkorrelationen wie auch auf (G)ARCH-Effekte analysiert. Abgeschlossen werden diese Untersuchungen mit den Praxisrückschlüssen. Daraus werden mittels x-Felder-Portfolios Anlegerstrategien und historische Aktienperformances dokumentiert.

O autorze

Minelli, SandroSandro Minelli, geboren 1984. Master of Arts in Finance and Accounting und Eidg. Dipl. Wirtschaftspädagoge an der Universität St. Gallen, Diplom 2009. Master of Advanced Studies in Real Estate (CUREM) an der Universität Zürich, Diplom 2012.