Ein Kapitalmarktmodell Unter Ambiguität

ISBN-13: 9783790809374 / Niemiecki / Miękka / 1996 / 200 str.

Roselies Eisenberger

Opis

Eine Vielzahl experimenteller Studien hat gezeigt, dass Entscheider systematisch gegen die Verhaltenshypothese des Erwartungsnutzenmodells verstossen. Die Maximierung des erwarteten Nutzens stellt aber die Standardannahme bezuglich der Praferenzen von Investoren bei der Ableitung von Kapitalmarktmodellen dar. Damit besteht eine Lucke zwischen verhaltenswissenschaftlichem Erkenntnisstand und der Modellierung von Markten. Durch die Ableitung eines Kapitalmarktmodells auf Basis eines Modells, welches ambiguitatsaverse Praferenzen abbilden kann, wird ein Beitrag zum Schliessen dieser Lucke geleistet."

Spis treści

1 Problemstellung.- 2 Erwartungsnutzenmaximierung als Verhaltensannahme und Zielfunktion in der Kapitalmarkttheorie.- 3 Ambiguität.- 4 Ambiguitätsaversion und Kapitalmärkte.- 5 Zusammenfassung und Ausblick.- Literatur.