Informationsaggregation Und Insidererkennung in Finanzmärkten

ISBN-13: 9783409128520 / Niemiecki / Miękka / 1998 / 317 str.

Markus Noth

Opis

Von Finanzmarkten wird gefordert, dass sich einerseits Informationen in den Marktpreisen widerspiegeln, andererseits Finanzmarkte Schutz vor Insidern bieten. Aufgrund fehlender Daten uber die Verfugbarkeit und Verbreitung von Informationen im Markt kann man anhand von Kapitalmarktdaten nicht untersuchen, inwieweit diese Forderungen erfullt werden. Der Autor analysiert daher Finanzmarkte im Experimentallabor. Im ersten Experiment pruft er, wie Informationen in die Marktpreise gelangen und weist nach, dass das Fehlverhalten einzelner Handler einen Einfluss auf den Aggregationsprozess hat. Im zweiten Experiment zeigt er, dass Insider nur in einfachen Situationen identifizierbar sind.
Verzeichnis: Der Autor analysiert Finanzmarkte im Experimentallabor. Er pruft wie Informationen in die Marktpreise gelangen und weist nach, dass das Fehlverhalten einzelner Handler einen Einfluss auf den Aggregationsprozess hat. Ausserdem zeigt er, dass Insider nur in einfachen Situationen identifizierbar sind. Daraus ergeben sich wichtige Implikationen fur die Regulierung des Insiderhandels."

Spis treści

Theoretische und experimentelle Untersuchungen zur Informationsaggregation Fehlerhafte Aggregation im Experiment Insiderproblematik in Theorie, Empirie und Gesetzgebung Insidererkennung in experimentellen Märkten Implikationen der beiden Experimente

O autorze

Dr. Markus Nöth promovierte am Lehrstuhl von Prof. Dr. Martin Weber der Universität Mannheim. Er arbeitet dort derzeit als wissenschaftlicher Mitarbeiter.