Die Bilanzierung von Staatsanleihen vor dem Hintergrund der europäischen Staatsschuldenkrise

ISBN-13: 9783656626770 / Niemiecki / Miękka / 2014 / 68 str.

Malte Kromker

Opis

Diplomarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,7, Ernst-Moritz-Arndt-Universitat Greifswald, Sprache: Deutsch, Abstract: Ein wesentliches auslosendes Moment der Staatsschuldenkrise in Europa war die Ankundigung der damals neu gewahlten griechischen Regierung am 16.09.2009, dass das Haushaltsdefizit des griechischen Staatshaushalts fur 2009 abweichend vom verabschiedeten Haushalt doppelt so hoch ausfallen werde. In den folgenden Monaten und Jahren folgte dann die kontinuierliche Abwertung der Kreditwurdigkeit Griechenlandes. Im folgenden Zeitraum gerieten auch europaische Peripherielander wie Irland, Spanien, Portugal und Italien in finanzielle Schwierigkeiten. Folge fur diese Lander war, dass Marktteilnehmer deren Anleihen als immer risikobehafteter ansahen und sich somit die Emission neuer Staatsanleihen stark verteuerte. Trotz Versuche der EU und des IWF durch Kreditgarantie, Rettungsfonds und der Sparanstrengungen der betroffenen Lander, die Lage auf den Finanzmarkten zu beruhigen, kam es am 26.10.2011 zum Schuldenschnitt fur Griechenland. Das heit, dass private Glaubiger auf 50 Prozent ihrer Forderungen gegenuber dem griechischen Staat verzichten mussten. Bis zu diesem Ereignis herrschte bei den groen privaten Glaubigern Griechenlands, vor allem bei Banken und Versicherung, eine unterschiedliche Auffassung vor, wie sie das Risiko und die zu erwartenden Verluste aus ihren Investitionen in den IFRS-Konzernbilanzen abzubilden haben. Im ersten Teil der Arbeit werden die verschiedenen Komponenten des Kreditrisikos untersucht und erlautert, welche Faktoren die Renditeaufschlage auf Staatsanleihen beeinflussen konnen und welche insbesondere in der aktuellen Krise die Risikoaufschlage von Staatsanleihen beeinflusst haben. Des Weiteren wird die Entwicklung vom IAS 39 bis zum IFRS 9 zusammenfassend dargestellt und erlautert, welche Veranderungen insbesondere durch die Finanzmarktkrise 2008 sowie der europaischen Staats