Optionsbewertung in zeitstetigen Sprung-Diffusionsmodellen

ISBN-13: 9783640706419 / Niemiecki / Miękka / 2010 / 112 str.

Lena Siggelkow

Opis

Diplomarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,7, Freie Universitat Berlin (Bank und Finanzwirtschaft), Sprache: Deutsch, Abstract: Die Bewertung von Derivaten stellt ein wichtiges Thema der Finanzierungstheorie dar. Derivate sind Termingeschafte, deren Preis sich nach dem Wert eines bestimmten Underlying Assets richtet. Dies konnen neben Aktien oder anderen Derivaten auch nichtfinanzielle, messbare Groen wie das Wetter sein. Grundsatzlich lassen sich bedingte und unbedingte Termingeschafte unterscheiden. Wahrend bei den unbedingten Termingeschaften eine beiderseitige Verpflichtung besteht, das betrachtete Underlying Asset an einem festgelegten Termin gegen einen zuvor festgelegten Basispreis zu tauschen, erwirbt der Kaufer eines bedingten Termingeschaftes oder einer Option das Recht, das Underlying Asset bis zu (amerikanische Option) oder an einem bestimmten Termin (europaische Option) zu einem festgelegten Basispreis zu kaufen (Kaufoption) beziehungsweise zu verkaufen (Verkaufsoption), oder aber, die Option verfallen zu lassen. Statt des tatsachlichen Kaufs oder Verkaufs kann auch ein cash settlement (Barausgleich) vorgenommen werden. In der vorliegenden Arbeit werden ausschlielich europaische Optionen auf Aktien betrachtet. ...]