Chaos Und Zufall Am Deutschen Aktienmarkt: Eine Studie Über Nichtlineare Dynamiken, Volatilität Und Effizienz

ISBN-13: 9783790809152 / Niemiecki / Miękka / 1996 / 221 str.

Jurgen Elsner

Opis

Die Prognose der zukunftigen Kursentwicklung an Kapitalmarkten ist eine ebenso spannende wie ungeloste Aufgabe fur Praxis und Theorie. In diesem Zusammenhang beinhaltet dieses Buch eine ausfuhrliche Untersuchung, welche Gesetzmassigkeiten den Kursverlauf am deutschen Aktienmarkt erklaren und wie diese zur Kursprognose verwendet werden konnen. Hierzu bedient sich der Autor neuester Verfahren und Methoden aus der Chaostheorie sowie daraus abgeleiteter okonometrischer Verfahren. Ebenso erfolgt eine umfassende Einfuhrung in Inhalte und Bedeutung der Chaostheorie im finanzwirtschaftlichen Kontext."

Spis treści

1 Einleitung.- 2 Bedeutung und Inhalt der Chaostheorie.- 2.1 Chaos in der klassischen Finanzierungstheorie.- 2.2 Chaos in der empirischen Kapitalmarktforschung.- 3 Chaostheorie.- 3.1 Begriffserklärungen.- 3.1.1 Dynamische Systeme.- 3.1.2 Graphische Analyseverfahren.- 3.1.2.1 Graphische Analyse.- 3.1.2.2 Phasendiagramm und Poincaré-Abbildung.- 3.1.3 Chaotische Systeme.- 3.1.3.1 Topologische Definition.- 3.1.3.2 Li/Yorke-Theorem.- 3.1.3.3 Lyapunov Exponent.- 3.1.4 Die Korrelationsdimension.- 3.1.5 Attraktoren.- 3.2 Eigenschaften chaotischen Verhaltens.- 3.2.1 Die tent- und saw-tooth-map.- 3.2.2 Die logistische Gleichung.- 3.2.2.1 Eigenschaft I: Sensitivität.- 3.2.2.2 Eigenschaft II: Mixing.- 3.2.2.3 Eigenschaft III: Periodizität.- 3.3 Entstehung chaotischen Verhaltens.- 3.3.1 Stabilität dynamischer Systeme.- 3.3.2 Die logistische Gleichung.- 3.3.3 Stabilität der logistischen Gleichung.- 3.3.4 Periodizität der logistischen Gleichung.- 3.3.5 Chaos der logistischen Gleichung.- 3.4 Bedeutung der Chaostheorie im finanzwirtschaftlichen Kontext.- 4 Testverfahren.- 4.1 Graphische Verfahren.- 4.1.1 Der Grassberger/Proccacia-Graph.- 4.1.2 Recurrence Plot.- 4.1.3 Shuffle Diagnostic.- 4.1.4 Conditionals.- 4.1.5 Brock’s Residual Test.- 4.2 Statistische Verfahren — Die BDS-Statistik.- 4.3 Numerische Verfahren — Der Lyapunov Exponent.- 5 Test auf stochastische Strukturen.- 5.1 Das Datenmaterial.- 5.2 Random-Walk und Martingal.- 5.3 Datendiagnose.- 5.4 Lineare stochastische Abhängigkeit.- 5.5 Nichtlineare stochastische Abhängigkeit.- 5.6 Martingal und Effizienz.- 5.7 Stationarität.- 6 Test auf chaotische Strukturen.- 6.1 Schätzung der Korrelationsdimension.- 6.2 Schätzung des Lyapunov Exponenten.- 6.3 Darstellung der Testergebnisse.- 7 Zusammenfassung.- A Hausdorff-Dimension.- B Häufigkeitsverteilungen.- C AR-Spezifikationen.