Risikomanagement : Risikomanagement von Pensionsfonds und langfristigen Geldanlagen

ISBN-13: 9783639050097 / Niemiecki / Miękka / 2008 / 64 str.

Frank Faltz

Opis

Bei Geldanlagen steht man grundsätzlich immer vor dem Problem, sich entscheiden zu müssen zwischen hohem Ertrag und geringem Risiko. Bei langfristigen Geldanlagen kann jedoch durchaus ein grösseres Risiko am Anfang der Ansparphase eingegangen werden, welches dann nach und nach abgebaut werden sollte, je näher man zur Fälligkeit der Anlage kommt. Allgemein wird dies als Lifecycle Investment Strategie bezeichnet.In dieser Arbeit wird anhand von Simulationen untersucht wie sich die Anteile zwischen risikobehafteten und risikofreien Anlagen im Zeitverlauf bei verschiedenen Risikoprofilen ändern sollten. Zudem wird versucht herauszufinden ob man durch die Anwendung des GARCH-Modells, welches Volatilitätskluster berücksichtigt, zu einem unterschiedlichen Ergebnis kommt.Diese Arbeit sollte für jeden interessant sein der sich für Risikomanagement und Finanzwissenschaften begeistern kann.