Eigenmittelunterlegung Von Finanzinnovationen: Eine Analyse Der Regulatorischen Standardmethoden Und Bankinterner Risikosteuerungsmodelle

ISBN-13: 9783824475049 / Niemiecki / Miękka / 2001 / 223 str.

Dolores Ganz

Opis

Dolores Ganz untersucht fur jede gangige Finanzinnovation, welcher Eigenmittelbetrag von Banken aufgrund der Vorschriften des Kreditwesengesetzes und des Grundsatzes I bereitgestellt werden muss.
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Spis treści

1. Einführung.- 2. Begriff der Finanzinnovationen.- 2.1 Definitionen der verschiedenen Arten von Finanzinnovationen.- 2.1.1 Finanzprozeßinnovationen.- 2.1.2 Finanzmarktinnovationen.- 2.1.3 Finanzproduktinnovationen.- 2.1.3.1 Originäre Finanzproduktinnovationen.- 2.1.3.2 Derivative Finanzproduktinnovationen.- 2.2 Übersicht der Finanzinnovationen.- 3. Entstehung der 6. KWG-Novelle und der aktuellen Fassung des Grundsatzes I.- 3.1 Strukturwandel auf den Finanzmärkten.- 3.2 Richtlinien der EU-Kommission.- 3.2.1 Wertpapierdienstleistungsrichtlinie.- 3.2.2 Kapitaladäquanzrichtlinie.- 3.2.3 Kapitaladäquanzrichtlinie II.- 3.2.4 BCCI-Folgerichtlinie.- 3.2.5 Richtlinien zum Netting.- 3.3 Marktrisikoregelungen des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht.- 4. Darstellung der für Finanzinnovationen relevanten Regelungen des KWG und des Grundsatzes I.- 4.1 Definition des KWG für Kreditinstitute.- 4.2 Abgrenzung von Anlage- und Handelsbuch.- 4.3 Abgrenzung von Handelsbuch- und Nichthandelsbuchinstituten.- 4.4 Berechnung des haftenden Eigenkapitals und der Eigenmittel.- 4.5 Angemessenheit der Eigenmittel.- 4.6 Unterlegung der Adressenausfallrisiken des Anlagebuchs.- 4.6.1 Bilanzaktiva.- 4.6.2 Traditionelle außerbilanzielle Geschäfte.- 4.6.3 Derivate.- 4.7 Unterlegung der Währungs- und Goldpreisrisiken des Anlage- und Handelsbuchs.- 4.8 Unterlegung der Rohwarenrisiken des Anlage- und Handelsbuchs.- 4.8.1 Standardmethode.- 4.8.2 Zeitfächermethode.- 4.9 Unterlegung der Zinsänderungs- und Aktienkursrisiken des Handelsbuchs.- 4.9.1 Bildung von Nettopositionen.- 4.9.2 Zinsänderungsrisiken.- 4.9.2.1 Allgemeine Zinsänderungsrisiken.- 4.9.2.1.1 Jahresbandmethode.- 4.9.2.1.2 Durationmethode.- 4.9.2.2 Besondere Zinsänderungsrisiken.- 4.9.3 Aktienkursrisiken.- 4.9.3.1 Allgemeine Aktienkursrisiken.- 4.9.3.2 Besondere Aktienkursrisiken.- 4.9.3.3 Aktienindexpositionen.- 4.10 Unterlegung der Adressenausfallrisiken des Handelsbuchs.- 4.10.1 Abwicklungsrisiken.- 4.10.2 Vorleistungsrisiken.- 4.10.3 Adressenausfallrisiken von Pensions- und Leihgeschäften.- 4.10.4 Adressenausfallrisiken von OTC-Derivaten.- 4.10.5 Forderungen im Zusammenhang mit dem Handelsbuch.- 4.11 Unterlegung der Optionspreisrisiken.- 4.11.1 Delta-Plus-Methode.- 4.11.2 Szenario-Matrix-Methode.- 4.12 Unterlegung der Marktpreisrisiken mit bankintemen Risikomodellen.- 4.12.1 Anforderungen für den Einsatz.- 4.12.2 Berechnung des Unterlegungsbetrags.- 4.13 Unterlegung von Überschreitungen der Großkreditobergrenzen.- 4.13.1 Anlagebuch-Großkredite.- 4.13.2 Gesamtbuch-Großkredite.- 4.13.3 Handelsbuch-Großkredite.- 4.13.4 Anrechnung von Krediten auf die Großkreditobergrenzen.- 4.13.5 Ermittlungs- und Meldetumus.- 5. Bankinterne Risikomodelle.- 5.1 Methoden zur Berechnung des Value-at-Risk.- 5.1.1 Varianz-Kovarianz-Methode.- 5.1.2 Historische Simulation.- 5.1.3 Monte-Carlo-Simulation.- 5.1.4 Vor- und Nachteile der Methoden.- 5.2 Streßtests.- 6. Veränderungen der Unterlegungsbeträge bei zusätzlich in die Unterlegung einzubeziehenden Positionen.- 6.1 Adressenausfallrisiken des Anlagebuchs.- 6.1.1 Bilanzaktiva.- 6.1.2 Traditionelle außerbilanzielle Geschäfte.- 6.1.3 Derivate.- 6.2 Wähnmgs- und Goldpreisrisiken.- 6.2.1 Währungsrisiken.- 6.2.2 Goldpreisrisiken.- 6.3 Rohwarenrisiken.- 6.3.1 Standardmethode.- 6.3.2 Zeitfächermethode.- 6.4 Zinsänderungsrisiken.- 6.4.1 Allgemeine Zinsänderungsrisiken.- 6.4.1.1 Jahresbandmethode.- 6.4.1.2 Durationmethode.- 6.4.2 Besondere Zinsänderungsrisiken.- 6.5 Aktienkursrisiken.- 6.5.1 Allgemeine Aktienkursrisiken.- 6.5.2 Besondere Aktienkursrisiken.- 6.5.3 Aktienindexpositionen.- 6.6 Adressenausfallrisiken des Handelsbuchs.- 6.6.1 Abwicklungsrisiken.- 6.6.2 Vorleistungsrisiken.- 6.6.3 Adressenausfallrisiken von Pensions- und Leihgeschäften.- 6.6.4 Adressenausfallrisiken von OTC-Derivaten.- 6.7 Optionspreisrisiken.- 6.7.1 Delta-Plus-Methode.- 6.7.2 Szenario-Matrix-Methode.- 6.8 Marktpreisrisiken bei Verwenung von bankintemen Risikomodellen.- 6.9 Großkreditrisiken.- 7. Veränderung des Gesamt-Unterlegungsbetrags bei Aufnahme von einzelnen Finanzinnovationen.- 7.1 Originäre Finanzinnovationen.- 7.1.1 Anleihevarianten.- 7.1.2 Geldmarktinstrumente.- 7.1.3 Euronote Facilities.- 7.2 Derivate.- 7.2.1 Swaps.- 7.2.1.1 Zins-Swaps.- 7.2.1.2 Währungs-Swaps.- 7.2.1.3 Swapvarianten.- 7.2.2 Futures.- 7.2.2.1 Financial Futures.- 7.2.2.1.1 Zins-Futures.- 7.2.2.1.2 Währungs-Futures.- 7.2.2.1.3 Aktienindex-Futures.- 7.2.2.2 Rohwaren-Futures.- 7.2.3 Optionen.- 7.2.3.1 Optionen auf Anleihen.- 7.2.3.2 Devisen-Optionen.- 7.2.3.3 Aktien-Optionen.- 7.2.3.4 Rohwaren-Optionen.- 7.2.3.5 Caps, Floors, Collars.- 7.2.4 Kreditderivate.- 7.2.4.1 Credit Default Swaps.- 7.2.4.2 Total Return Swaps.- 7.2.4.3 Credit Linked Notes.- 7.3 Sonstige Finanzinnovationen.- 7.3.1 Wertpapier-Leihgeschäfte.- 73.2 Wertpapier-Pensionsgeschäfte.- 7.3.2.1 Echte Wertpapier-Pensionsgeschäfte.- 7.3.2.2 Unechte Wertpapier-Pensionsgeschäfte.- 8. Fazit.- 9. Ausblick.

O autorze

Dr. Dolores Ganz promovierte bei Prof. Dr. Rainer Stöttner am Lehrstuhl für Finanzierung, Banken und Versicherungen der Universität Kassel. Sie ist in der Abteilung Bankenaufsicht der Deutschen Bundesbank in Frankfurt als Prüferin bankinterner Risikosteuerungsmodelle tätig.

Blurb

Vielzahl und zunehmende Komplexität von Finanzinnovationen bringen immer neue gesetzliche Regelungen zur Kontrolle der mit den jeweiligen Instrumenten verbundenen Risiken mit sich. Nach den Vorschriften des Kreditwesengesetzes und des Grundsatzes I müssen Banken die Kredit- und Marktpreisrisiken ihrer Geschäfte mit Eigenkapital bzw. mit Eigenmitteln unterlegen.

Dolores Ganz analysiert für jede gängige Finanzinnovation, welcher Eigenmittelbetrag aufgrund der gesetzlichen Regelungen bereitgestellt werden muss. Der Schwerpunkt der Untersuchung liegt dabei auf
derivativen Finanzinstrumenten einschließlich Kreditderivaten. Die gesetzlich erforderlichen Eigenmittel für die verschiedenen Finanzinnovationen werden in Abhängigkeit vom jeweiligen Portfolio der Bank und deren Entscheidung zwischen der Anwendung von Standardverfahren oder bankinternen Risikosteuerungsmodellen für die Zwecke der Eigenmittelunterlegung bestimmt. Als Ergebnis entsteht ein Katalog von quantitativen Berechnungsvorschriften zur Bestimmung des Eigenmittelbedarfs von Finanzinnovationen.