Livro de ofertas e dinâmica de preços de ações

ISBN-13: 9783639834482 / Portugalski / Miękka / 2015 / 80 str.

Alexandre Da Silva Michel

Opis

Recentemente, muitos pesquisadores da novíssima área da "econofísica" - que estuda problemas de economia e finanças através de ferramentas oriundas da mecânica estatística - têm se dedicado ao estudo de livros de ofertas, que são registros de ordens ainda não realizadas de compra e venda de ações. Tal importância dispensada deve-se ao fato de alguns macropadrões do mercado financeiro - p.ex., preços e retornos de ações - serem vistos como resultantes da interação entre o livro de ofertas e o fluxo de novas ordens. Nesta obra, após se apresentar alguns conceitos básicos de sistemas complexos e livros de ofertas, são analisados os fatos estilizados, ou regularidades estatísticas, de alguns dos principais papéis negociados na BOVESPA. Em seguida, estuda-se a influência do volume negociado no retorno da ação, estimando-se a chamada função de impacto. Por fim, mostra-se como um simples modelo computacional baseado em agentes é capaz de reproduzir com sucesso alguns fatos estilizados dos papéis da BOVESPA. Este livro destina-se a profissionais e estudantes de graduação ou pós-graduação interessados em finanças, especificamente mercado de ações, e modelos computacionais.

O autorze

Michel Alexandre da Silva é PhD em Economia (Universidade de Siena, Itália). Fez Mestrado em Modelagem de Sistemas Complexos na USP. É bacharel e mestre em Economia pela Unicamp. Desde 2003 é analista da área de supervisão financeira do Banco Central. Tem artigos publicados e apresentados em congressos principalmente na área de economia financeira.