Faktor-basierte Tradingstrategien

ISBN-13: 9783639392555 / Angielski / Miękka / 2012 / 76 str.

Hofstetter Manuel

Opis

Insbesondere im hektischen und unubersichtlichen Borsenumfeld sind Faktormodelle ein oft verwendetes Instrument, um daraus konkrete Tradingstrategien ableiten zu konnen und somit die Wirklichkeit wesentlich zu vereinfachen. Diese Arbeit untersucht ausgewahlte Vertreter jener faktor-basierten Tradingstrategien fur den deutschen Privatinvestor. Nach einer kurzen theoretischen Vorstellung von Tradingstrategien und den zu implementierenden Faktormodellen werden letztgenannte im empirischen Hauptteil der Analysen exemplarisch auf die Aktien von Volkswagen und Metro angewandt. Ein Vergleich der Performance liefert Erkenntnisse uber die Effizienz der einzelnen faktor-basierten Tradingstrategien. Zudem werden Modellspezifikationen und Schatzmethode der Strategien variiert, um Aussagen uber die Robustheit und Konsistenz der Schatzer zu gewinnen. Die vorliegende Arbeit wurde im Juli 2011 verfasst und stellt die Bachelorthesis des Autors zur Erlangung des akademischen Grades "Bachelor of Science" an der Universitat Regensburg dar. Sie wurde vom Lehrstuhl fur Finanzierung mit der Note 1,3 bewertet."

O autorze

studiert den Elitestudiengang "Master of Science with Honors in Business Administration" an der Universität Regensburg mit den Schwerpunkten Corporate Finance und Quantitative Finance. Zudem ist er wissenschaftliche Hilfskraft an den Lehrstühlen für Finanzierung und Statistik an der Universität Regensburg.