Zur Modellierung Der Erwartungsbildung in Makroökonomischen Modellen

ISBN-13: 9783790807769 / Niemiecki / Miękka / 1994 / 213 str.

Stefan Huschens

Opis

Der in der makrookonomischen Literatur dominierende Ansatz zur Modellierung von Erwartungen beruht auf der Hypothese rationaler Erwartungsbildung. Dem Standardansatz wird ublicherweise unterstellt, dass die Opimalitatseigenschaften der Unverzerrtheit und der Fehlerminimierung simulatan erfullt sind. Diese Arbeit zeigt, dass dies nur bei einfachen Modellstrukturen gerechtfertigt ist. Ein weiterer Kritikpunkt ergibt sich aus Uberlegungen zur Axiomatisierung eines Erwartungsbildungsoperators, die eher zum Median als zum Erwartungswert fuhren. Die Aggregation mikrookonomischer Ansatze fuhrt zu einer Abhangigkeit des makrookonomisch erwarteten Wertes von in der Regel mehreren Verteilungsparametern. Die vorgeschlagenen Alternativkonzepte ermoglichen es, Risikoaversion oder -vorliebe zu berucksichtigen."

Spis treści

1. Probleme der Erwartungsbildung und Informationsauswertung in makroökonomischen Modellen.- 1.1 Erwartungsbildung, Informationsauswertung und neuere ökonomische Theorie.- 1.2 Erwartungsbildungskonzepte in makroökonomischen Modellen.- 1.2.1 Autoregressive Erwartungsbildungshypothesen.- 1.2.2 Die Muthsche Hypothese rationaler Erwartungsbildung.- 1.2.3 Varianten der Hyothese rationaler Erwartungsbildung ..- 1.3 Probleme der makroökonomischen Modellierung rationaler Erwartungsbildung.- 2. Unverzerrte und fehlerminimierende Erwartungsbildung.- 2.1 Eigenschaften eines linearen Grundmodells.- 2.1.1 Informationsmenge, Erwartungsbildungsfunktion und Erwartungsfehler.- 2.1.2 Unverzerrtheit und minimales Erwartungsrisiko.- 2.1.3 Rationale Erwartungsbildung und rationale Erwartungslösung.- 2.1.4 Der mehrdimensionale Fall und allgemeinere Modellstrukturen.- 2.2 Unverzerrtheits- und Fehlerminimierungshypothese rationaler Erwartungsbildung.- 2.2.1 Unverzerrtheit und Fehlerminimierung.- 2.2.2 Multiplikative Unsicherheit und Parameterunsicherheit.- 2.2.3 Zur Äquivalenz von Unverzerrtheits- und Fehlerminimierungshvothese.- 2.3 Modelle mit mehrdimensionalem Erwartungsfehler.- 2.3.1 Problemstellung und Ergebnisse.- 2.3.2 Unverzerrte Erwartungsbildung.- 2.3.3 Analyse des Erwartungsrisikos.- 2.3.4 Lexikographische und gewichtete Fehlerminimierung ..- 2.4 Politikineffektivität und rationale Erwartungsbildung.- 2.4.1 Ein neuklassisches Grundmodell mit Politikineffektivität.- 2.4.2 Politikineffektivität, Linearität und Additivität.- 2.5 Beweise der Sätze 2.5, 2.6 und 2.8 bis 2.13.- 3. Zur Mikrofundierung rationaler Erwartungsbildung.- 3.1 Mikrofundierung und Aggregation.- 3.1.1 Mikroökonomisch optimale Erwartungsbildung.- 3.1.2 Repräsentatives Wirtschaftssubjekt und Aggregation.- 3.2 Mikroökonomisch optimale Erwartungsbildung in einem AngebotsNachfrage-Modell.- 3.2.1 Individuell optimales Angebot.- 3.2.2 Aggregiertes Angebot.- 3.2.3 Marktgleichgewicht und rationales Erwartungsgleichgewicht ..- 3.2.4 Interdenendente Erwartungsbildung.- 3.3 Schlußfolgerungen.- 4. Zur Theorie eines allgemeinen Erwartungsbildungsoperators.- 4.1 Eigenschaften eines allgemeinen Erwartungsbildungsoperators.- 4.1.1 Vier Forderungen an einen allgemeinen Erwartungsbildungsoperator.- 4.1.2 Eigenschaften des mathematischen Erwartungswertes und des Medians.- 4.1.3 Logarithmische Modellierung und Preisverhältnisse.- 4.2 Zur Axiomatisierung eines Erwartungsbildungsoperators.- 4.2.1 Zur Charakterisierung von Erwartungsbildungsoperatoren.- 4.2.2 Unmöglichkeitstheorem.- 4.3 Beweise der Sätze und Berechnungen zu den Beispielen.- 4.3.1 Beweise der Sätze 4.1 bis 4.6.- 4.3.2 Berechnungen zu den Beispielen 4.1 und 4.2.- 5. Risikoaversion und Erwartungsbildung.- 5.1 (µ,?)-Hypothesen und konsistente Erwartungsbildung.- 5.1.1 Spezielle (µ,a)-Hypothesen.- 5.1.2 (µ,?)-Konsistenz und ( t,?)-Gleichgewicht.- 5.2 (µ,?)-konsistente Erwartungsbildung in einem keynesianischen Grundmodell.- 5.3 (µ,?)-konsistente Erwartungsbildung in einem neuklassischen Grundmodell.- 5.4 Eigenschaften spezieller (µ,?)-Hypothesen.- 5.4.1 Zur Linearitätstreue und Additivität.- 5.4.2 Zur iterierten Erwartungsbildung.- 5.5 Beweise der Sätze 5.2 bis 5.5.- 6. Bayesianische Erwartungsadaption.- 6.1 Lernen und adaptive Erwartungsbildung.- 6.1.1 Das Schätzmodell der Erwartungsadaption ..- 6.1.2 Das Expertenmodell.- 6.2 Adaptives bayesianisches Erwartungslernen.- 6.2.1 Das 2-Hypothesen-Modell und das (m+1)-Hypothesen-Modell.- 6.2.2 Bayessche Hypothesenbewertung und sequentielle bayesianische Inferenz.- 6.2.3 Das Konzept des adaptiven bayesianischen Erwartungslernens.- 6.2.4 Adaptives bayesianisches Erwartungslernen in einem keynesianischen Grundmodell.- 6.2.5 Adaptives bayesianisches Erwartungslernen in einem neuklassischen Grundmodell.- 6.3 Eine Simulationsstudie zur Geschwindigkeit der Adaption rationaler Erwartungen.- 6.3.1 Grundstruktur des Simulationsprogramms.- 6.3.2 Anlage des Simulationsexperimentes.- 6.3.3 Simulationsergebnisse eines Einzelexperimentes.- 6.3.4 Simulationsergebnisse der Experimentserie.- Anhang A: Gleichungen für bedingte Erwartungswerte.- A.1 Allgemeine Gleichungen für bedingte Erwartungswerte.- A.2 Bedingte Erwartungswerte und stochastische Prozesse.- A.3 Bedingter Erwartungswert und lineare Regression.- A.4 Beispiele 1 bis 10.- Anhang B: Simulationsprogramm.- Anhang C: Bezeichnungen.