Wetterderivate: Grundlagen, Exposure, Anwendung Und Bewertung

ISBN-13: 9783834902405 / Niemiecki / Twarda / 2006 / 100 str.

Christian Hee; Lutz Hofmann

Opis

Wetterderivate bieten die Moglichkeit, durch Wetterauspragungen hervorgerufene Meng- und zum Teil auch Preisrisiken zu ubertragen. Dieser Moglichkeit kommt vor dem Hint- grund des erheblichen Einflusses von Wettererscheinungen auf die Wirtschaftstatigkeit eine besondere Bedeutung zu. Trotz des Wachstums des Marktes der Wetterderivate wahrend der vergangenen Jahre weist dieser Markt weiterhin ein enormes Entwicklungspotenzial auf, da die durch Wetterrisiken bedrohten Unternehmen diese Instrumente bisher uberwiegend nur unzureichend einsetzten. Dies hat im Wesentlichen zweierlei Grunde. Zum einen sind die Kenntnisse uber Funktio- weisen und Einsatzmoglichkeiten von Wetterderivaten bei Unternehmensleitungen noch nicht so weit verbreitet und noch nicht so tief gehend aufgenommen wie z. B. Kenntnisse uber Zinsswaps und Wahrungsoptionen. Zum anderen bestehen noch Unsicherheiten im Rahmen der Findung theoretisch richtiger Preise von Wetterderivaten. Dieses Buch zeigt nach einer ausfuhrlichen Darstellung wesentlicher Wetterderivate auf anschauliche und anwendungsorientierte Weise den Einsatz dieser Instrumente. Danach w- den die zurzeit bedeutenden Verfahren zur Preisfindung schlussig und klar erlautert. Dadurch leistet diese Arbeit einen wertvollen Beitrag, Wetterderivate Entscheidungstragern naher zubringen und fur deren Einsatz zu sensibilisieren."

Recenzje

"Das Buch richtet sich an Unternehmen, die wetterbedingte Risiken absichern wollen, aber auch an Studierende, und erklärt auf anschauliche und praktische Weise den Einsatz dieses relativ neuen Instruments." Börsen-Zeitung, 29.12.2006

"Mit dem vorgelegten Buch schließen die Autoren eine bisher bestehende Lücke im deutschen Markt. Es ist das erste Werk, das sich ausführlich mit den Wetterderivaten auseinandersetzt und einen entscheidenden Beitrag zum besseren Verständnis dieses Finanzproduktes leistet." Die Bank, 11/2006

"[...] der gegenwärtige Stand einer [...] rasanten Entwicklung [...]." Financial Times Deutschland, 08.11.2006

"Eine Pflichtlektüre für Unternehmer, denen Mutter Natur öfter mal das Geschäft verdirbt." Der Fonds, 10/2006

Spis treści

Finanzinstrument Wetterderivat Einsatzgebiete von Wetterderivaten Bestimmung des Exposure Praktische Anwendung von Wetterderivaten Preisbildung

O autorze

Christian Hee, Bankkaufmann und Diplom Betriebswirt, ist bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) im Bereich Wertpapieraufsicht / Asset Management tätig.
Lutz Hofmann, Diplom Betriebswirt, ist bei der SOKA BAU im Bereich Asset Management tätig.

Blurb

Wetterereignisse beeinflussen den wirtschaftlichen Erfolg zahlreicher Wirtschaftszweige:
Zum Beispiel beeinflussen zu trockene oder zu feuchte, zu heiße oder zu kühle Sommer die Qualität und Quantität der Ernten in der Landwirtschaft. In einem milden Winter machen Energieversorger ein weitaus schlechteres Geschäft als in sehr kalten und langen Wintern. Eine Absicherung dieser Wetterrisiken konnte in der Vergangenheit nicht vorgenommen werden.

Erst seit Ende der 90ger Jahre besteht die Möglichkeit, sich gegen nicht katastrophale Wetterrisiken sinnvoll abzusichern. Wetterderivate bieten als Optionen, Swaps, Futures oder komplexere Optionskombinationen die Möglichkeit, wetterbedingte Risiken monetär auszugleichen.

Christian Hee und Lutz Hofmann beschreiben in dem vorliegenden Buch
- die theoretischen Grundlagen,
- die vielfältigen Einsatzgebiete sowie
- die gängigen Methoden der Preisbildung

von Wetterderivaten. In einem ausführlichen praktischen Teil wird die konkrete Anwendung von Wetterderivaten dargestellt - mit anschaulichen Beispielen.