ISBN-13: 9783656731320 / Niemiecki / Miękka / 2014 / 52 str.
Akademische Arbeit aus dem Jahr 2005 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 1,3, Technische Universitat Bergakademie Freiberg (Lehrstuhl fur Bankbetriebslehre), Sprache: Deutsch, Abstract: In dieser Arbeit werden die unterschiedlichen Volatilitatsbegriffe erlautert, verschiedene Verfahren zu ihrer Berechnung vorgestellt, es wird illustriert, warum Volatilitat als Assetklasse interessant ist und auf Chancen und Risiken bei der Investition in Volatilitat hingewiesen. Hierzu werden zunachst die Begriffe historische und implizite Volatilitat definiert. Anschlieend wird erortert, inwiefern man Volatilitat als Assetklasse betrachten kann und welche Eigenschaften der Volatilitat diese als Assetklasse interessant machen. Danach wird auf die Berechnung und die Eigenschaften der Volatilitat eingegangen. Es werden Verfahren zur Berechnung der impliziten Volatilitat beschrieben und besondere Eigenschaften der impliziten Volatilitat erlautert. Des Weiteren werden verschiedene Schatzverfahren zur Vorhersage der Volatilitat vorgestellt und deren Vorhersagegute diskutiert. Aus dem Inhalt: Methoden zur Bestimmung von Optionspreisen, wie Die Black&Scholes Optionspreisformeln, Der Trinomialbaum; Numerische Iterationsverfahren, wie Bisektionsverfahren, Van Wijngaarden-Dekker-Brent Algorithmus, Brents Verfahren zur Minimierung, Konvergenzeigenschaften von ableitungsfreien Iterationsverfahren; Die Volatilitatsoberflache; Vorhersagen der Volatilitat, wie Historische Volatilitat, Implizite Volatilitat, ARCH und GARCH Modelle, Vergleich der Vorhersagegute verschiedener Schatzer.