Volatilität als Asset-Klasse

ISBN-13: 9783638718189 / Niemiecki / Miękka / 2007 / 88 str.

Andreas Friedrich

Opis

Diplomarbeit aus dem Jahr 2005 im Fachbereich BWL - Bank, Borse, Versicherung, Note: 1,3, Technische Universitat Bergakademie Freiberg (Lehrstuhl fur Bankbetriebslehre), 62 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Investieren in Volatilitat ist derzeit ein viel diskutiertes Thema. Artikel uber Vorzuge und Nachteile von Volatilitat und uber die Moglichkeiten in Volatilitat zu investieren, sind dabei nicht nur in einschlagigen Finanzzeitschriften und -zeitungen, sondern auch in bekannten Tageszeitungen zu finden. In dieser Arbeit werden die unterschiedlichen Volatilitatsbegriffe erlautert, verschiedene Verfahren zu ihrer Berechnung vorgestellt, wird illustriert, warum Volatilitat als Assetklasse interessant ist und auf Chancen und Risiken bei der Investition in Volatilitat hingewiesen. Dabei werden insbesondere die Eigenschaften der impliziten Volatilitat erortert und Schatzverfahren zur Vorhersage der Volatilitat vorgestellt und deren Vorhersagegute diskutiert. Volatilitatsindizes werden ebenso erlautert wie die popularsten Finanzinstrumente zum Handeln von Volatilitat. Bevor abschlieend die wesentlichen Punkte noch einmal zusammengefasst werden, werden in einem eigenen Kapitel empirische Studien zum Handeln von Volatilitat vorgestellt.