Versicherungen im Umbruch: Werte schaffen, Risiken managen, Kunden gewinnen

ISBN-13: 9783540220633 / Niemiecki / Twarda / 2004 / 554 str.

Klaus Spremann

Opis

Die Bedeutung von Versicherungen und Einrichtungen kapitalgebundener Altersvorsorge fur unsere Gesellschaft ist immens und nimmt weiter zu. Es ist deshalb auerst wichtig, dass die Institutionen, die die Altersvorsorge tragen, auf einer gesunden wirtschaftlichen Basis stehen. Zur Zeit ist dies durch die Entwicklung an den Kapitalmarkten, die Deregulierung bei hoherem Wettbewerb und den Ruckgang des Zinsniveaus bei unverandert hohen Leistungsgarantien nicht der Fall. Die Versicherungen sind in erhebliche Schwierigkeiten geraten und mussen nach Wegen suchen, diese zu uberwinden. Hierzu mussen sie sich innerhalb des strategischen Dreiecks (Werte schaffen, Risiken managen und Kunden gewinnen) klar positionieren. Der Schlussel liegt in einer integrierten Sicht des Versicherungswesens aus der Perspektive moderner Finanzwirtschaft. Das Buch zeigt Versicherungen Wege, die kapitalmarktbasierten Methoden und Instrumente als Chance aufzugreifen und fur eine klare Positionierung und eine berechenbare Zukunft zu nutzen.

Recenzje

Aus den Rezensionen:

"... Spremann ... hat ... Beiträge von dreißig ... Autoren in einem Werk zusammengefasst ... Werte schaffen, Risiken managen, Kunden gewinnen. Diese drei Ziele können nach Überzeugung Spremanns durchaus gleichzeitig erreicht werden, ... nur dann, wenn die in den Beiträgen des Buches aufgezeigten Grundelemente und Bausteine ... zu einer 'Lehre der finanzmarktbasierten Versicherung' zusammengefügt werden. ... Spremann nennt besonders vier Pionierleistungen ... Im letzten Aufsatz ... beschreibt Klaus Schredelseker 'zehn Eckpfeiler des modernen finanzwirtschaftlichen Denkens' ... und schließt ... mit dem Bekenntnis: 'Finance is challenging and finance is fun.' Er hat recht."

(Erich Erlenbach, Finanzmarktbasierte Versicherung, 2007, Vol. 62, Issue 10, S. 851 f.)

Spis treści

Einführung: Der Zielkonflikt als strategisches Dreieck.- Peter Gessner - ein Pionier des Versicherungswesens. Werte schaffen: Versicherungen zu Werten führen.- Wertorientierte Steuerungsansätze in Versicherungsunternehmen.- Intellektuelles Kapital - ein Modell zum Management immaterieller Werte. Risiken begrenzen: Risikosteuerung in Lebensversicherungsunternehmen - die Entwicklung der Aufgaben des Verantwortlichen Aktuars seit 1994. Assets und Liabilities managen: Asset-Liability-Management - die Versicherung auf dem Weg von der Planungsrechnung zum Risikomanagement.- Durationssteuerung als integraler Bestandteil des Asset-Liability-Managements.- Asset-Management und neue aufsichtsrechtliche Standards für die Lebensversicherung.- Protection-Management bei variabler Korrelation. Risiken von Asse-Klassen genauer beurteilen: Absolute-Return-Vermögensanlagen auf Basis langfristiger Optionsstrategien.- Rendite und Wirtschaftsentwicklung.- Aktienmarktrisiko im Wandel der Zeit -Volatilität und unteres Verteilungsende am Beispiel des deutschen Aktienmarktes.- Optimale Immobilieninvestments für Versicherungen.- Hedge Funds - Rendite- und Risikopotenzial für Versicherungsunternehmen.- Kreditbewertung -optionspreistheoretischer versus Rating-basierter Ansatz. Die Allokation der Risiken muss effizient werden: Rückversicherung als Instrument des Financial Engineering.-Fischer Black und Myron Scholes als Aktuare - Anwendungen der Optionspreistheorie in der Lebensversicherungsmathematik.- Risikobasierte Kapitalallokation in Versicherungsunternehmen unter Verwendung des Co-Semivarianz-Prinzips.- Ein stochastisches Modell zur Ertragsoptimierung bei Versicherungen. Kunden gewinnen: Erhöhung der Profitabilität beiVersicherungsunternehmen durch Point-of-Sale-Systeme.-Open-Architecture und Allfinanz.- Die Restschuldversicherung als Bestandteil moderner Finanzdienstleistungspakete im Privatkundengeschäft.- Ein tief greifender Wandel - die Entwicklung der Lebensversicherungsbranche in den USA. Ideengeschichte: Zur Entwicklung des finanz- und risikowirtschaftliches Denkens.

O autorze

Prof. Dr. Klaus Spremann ist Direktor am Schweizerischen Institut für Banken und Finanzen (seit 1990). Er studierte Mathematik an der TU München: 1972 Dipl.-Math., 1973 Promotion zum Dr.rer.nat.; Habilitation 1975 an der wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der Universität Karlsruhe. Von 1977-90 war SPREMANN Professor für Wirtschaftswissenschaften im Studiengang Wirtschaftsmathematik an der Universität Ulm. Gastprofessuren an der University of British Columbia in Vancouver B.C. (1982), der National Taiwan University in Taipeh (1987), der Universität Innsbruck (2004). Zwei Jahre (1993-94) HongkongBank Professor of International Finance an der University of Hong Kong.

Blurb

Die Bedeutung von Versicherungen und Einrichtungen kapitalgebundener Altersvorsorge für unsere Gesellschaft ist immens und nimmt weiter zu. Es ist deshalb äußerst wichtig, dass die Institutionen , die die Altersvorsorge tragen, auf einer gesunden wirtschaftlichen Basis stehen. Zur Zeit ist dies durch die Entwicklung an den Kapitalmärkten, die Deregulierung bei höherem Wettbewerb und den Rückgang des Zinsniveaus bei unverändert hohen Leistungsgarantien nicht der Fall. Die Versicherungen sind in erhebliche Schwierigkeiten geraten und müssen nach Wegen suchen, diese zu überwinden. Hierzu müssen sie sich innerhalb des strategischen Dreiecks (Werte schaffen, Risiken  managen und Kunden gewinnen) klar positionieren. Der Schlüssel liegt in einer integrierten Sicht des Versicherungswesens aus der Perspektive moderner Finanzwirtschaft. Das Buch zeigt Versicherungen Wege, die kapitalmarktbasierten
Methoden und Instrumente als Chance aufzugreifen und für eine klare Positionierung und
eine berechenbare Zukunft zu nutzen.
Das Buch wendet sich an Leserinnen und Leser, die sich mit dem Finanzbereich, Finanzinstrumenten, mit der Anlage institutioneller Gelder sowie der Kontrolle von Rendite und Risiko auseinandersetzen.