Value at Risk. Konzept zur Messung von Risiken

ISBN-13: 9783640190737 / Niemiecki / Miękka / 2008 / 60 str.

Christian Pohanka

Opis

Studienarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 2, Hochschule Wismar (Controlling), Veranstaltung: Risikomanagement, 16 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Risikomanagement spielt eine groe Rolle bei allen Aktivitaten auf den Finanzmarkten. Diese wachsen durch fortschreitende Globalisierung immer weiter zusammen, wodurch die internationale Konkurrenz weltweit ansteigt. Bei steigenden Volumina sinken die Gewinnmargen und erfordern somit eine erhohte Umschlaggeschwindigkeit der Finanzprodukte, um die Ertrage zu stabilisieren und - wenn moglich - zu erhohen. Damit steigen die Risiken, die jedes Geschaft mit sich bringen und jedes involvierte Unternehmen ist bestrebt, diese Risikozunahme systematisch zu kontrollieren und zu steuern. Spatestens seit der Finanzkrise in den fruhen Neunzigern, die fur zahlreiche Unternehmen das Ende bedeutete, wei man, dass astronomische Verluste durch schlechte Uberwachung und schlechtes Management von finanziellen Risiken drohen. Bei Inkaufnahme eines Risikos, was Voraussetzung fur eine gebuhrende Kapital-Performance ist, kann ein vollkommenes Ausbleiben der Konsequenzen bei Risikoeintritt nicht verhindert werden. Im Risikocontrolling spielt die Feststellung dieses Risikopotenzials eine zentrale Position, da ein Unternehmen sicherstellen muss, dass etwaig auftretende Verluste auch gedeckt werden konnen. Der Value at Risk erfasst dieses Risikopotenzial und ermoglicht seinen Betrachtern, die Marktrisiken zu messen, zu steuern und zu kontrollieren.