VAR und die Realität - 30 Jahre nach C. Sims Kritik

ISBN-13: 9783656038252 / Niemiecki / Miękka / 2011 / 136 str.

Maximilian Ludwig

Opis

Diplomarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich VWL - Makrookonomie, allgemein, Note: 1,0, Universitat Hamburg (Statistik und Okonometrie), Sprache: Deutsch, Abstract: Arbeit zum Econometrica Aufsatz von Sims (1980), fur den es mittlerweile ja den "Nobelpreis" gab. Die Arbeit besteht aus 4 Teilen. Zunachst erarbeite ich detailliert den Kern die plain vanilla VAR Methodik (und fuhre einige Beweise, die man in der Literatur schlecht findet). Dann erarbeite ich ebenfalls relativ detailliert die Methodik der Schatzung von Simultanen Gleichungsmodellen. Beides fuhre ich im Kapitel zu Sims Kritik an den simultanen Gleichungsmodellen der alten Schule zusammen und erlautere seine Kritik am FRB-MIT Modell von 1962, das Sims in dem Artikel ebenfalls als Beispiel verwendet. Zur Illustration schatzte ich eine stark vereinfachte Version des FRB-MIT Modells und ein VECM. Ich vergleiche beide mit Hilfe der Frage, was man mit dem jeweiligen Modell Anfang 2007 uber die Auswirkungen des Platzens der US Immobilenblase hatte sagen konnen. Ergebnis: Sims hat definitv recht, aber VARs haben ihre Tucken.