US-Hypothekenkrise in Deutschland: Auswirkungen im Fall IKB

ISBN-13: 9783836669597 / Niemiecki / Miękka / 2009 / 68 str.

Dominik Schöneberger

Opis

Im Fruhjahr 2008 erlebte die so genannte "Subprime" Krise auf den internationalen Finanzmarkten ihren Hohepunkt. Viele Banken mussten Milliardenabschreibungen vornehmen, eine Wertberichtigung der spekulativen Hypothekendarlehen, die sie uber teils intransparente Zweckgesellschaften eingekauft hatten. Der deutsche Mittelstandsfinanzierer IKB Deutsche Industriebank erlitt ebenfalls einen Milliardenverlust, der das Eigenkapital der Bank eigentlich aufgezehrt hatte. In einem finanziellen Kraftakt wurde die Bank jedoch mit Mitteln der KfW und des Bundeshaushaltes gestutzt und die Bank somit mit einem Gesamtbetrag von 6,9 Mrd. Euro vor der Insolvenz gerettet. Es wird ein Einblick in die Frage gegeben, ob die Rettung der IKB okonomisch sinnvoll war. Dabei wird der "Too Big To Fail"-Gedanke herangezogen. Demnach sollen groe Banken nicht fallen gelassen, sondern vielmehr im Falle einer Schieflage gestutzt werden. Die Sinnhaftigkeit dieser von Politikern im IKB-Fall gewahlten Argumentation wird aber durch die Insignifikanz der Bank fur das Gesamtsystem stark in Frage gestellt und erlautert, weshalb die Rettung der Bank politisch tatsachlich gewollt war. Die undurchsichtigen Zweckgesellschaften "Rhineland" und "Rhinebridge Funding" werden beleuchtet und eine Betrachtung der drei groen Rettungspakete fur die Bank vorgenommen. Es wird der Frage nachgegangen, weshalb die in den Zweckgesellschaften versteckten Risiken nicht fruher aufgedeckt wurden und keine Eigenkapitalunterlegung gefordert wurde. Auerdem wird untersucht bei welchen Institutionen die Verantwortung fur die Verschwendung von Steuermilliarden lag und ob durch Basel II eine Verbesserung erreicht wurde. Ratingagenturen standen im Zentrum der Kritik und wurden fur die Finanzkrise verantwortlich gemacht. Dieser Vorwurf wird naher untersucht und es wird gezeigt, inwiefern die Nutzung von Marktinformationen wie Credit Default Swaps zu einer Verbesserung der Ratings beitragen konnen. Weitere Beteiligte, wie der Aufsicht

O autorze

Dominik Schöneberger, B.Sc., Studium der Rechts- und Wirtschaftswissenschaften an der Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt. Abschluss 2008 als Bachelor of Science in Wirtschaftswissenschaften.