Theorie Des Bankverhaltens

ISBN-13: 9783540182146 / Niemiecki / Twarda / 1987 / 300 str.

Ernst Baltensperger; Hellmuth Milde

Opis

Eine mikrookonomische Theorie des Bankverhaltens ist ein unverzichtbares Element fur ein Verstandis der Funktionsweise der Finanz- und Kreditmarkte und des Geldangebotsprozesses. Aus diesem Bedurfnis heraus ist wahrend der letzten zwei Jahrzehnte, besonders im angelsachsischen Raum, eine inzwischen recht umfangreiche Literatur entstanden, welche versucht, das Verhalten der Bankunternehmung mikrookonomisch zu modellieren und erklaren. Risiko, Informationsunvollstandigkeiten und Anpassungskosten spielen in diesen Ansatzen eine zentrale Rolle. Diese Literatur, die im deutschen Sprachraum bisher nur beschrankt Eingang gefunden hat, ist durch offene Fragen in zahlreichen Bereichen gekennzeichnet. Eine Reihe von teilweise sehr unterschiedlichen und nur lose miteinander verbundenen Modellansatzen existiert nebeneinander. Die vorliegende Monographie ist ein Versuch einer koharenten Darstellung und Weiterentwicklung dieser Literatur. Die Sichtweise der Arbeit ist primar volkswirtschaftlich."

Spis treści

I: Grundlagen der Banken- und Kreditmarkttheorie.- 1. Einleitung.- 2. Grundfunktionen des Kredits und der Kreditinstitute.- 3. Die Zielfunktion der Bankunternehmung.- 4. Gang der Untersuchung und Zusammenfassung.- II: Liquiditätsrisiko und Anlageentscheidung der Bank.- 1. Problemstellung.- 2. Ein Liquiditätsmodell für zwei Aktiva.- 2.1. Das Grundmodell.- 2.1.1. Die Entscheidungssituation.- 2.1.2. Die Optimalbedingungen.- 2.1.3. Die Nicht-Negativitäts-Bedingungen.- 2.1.4. Die komparative Statik.- 2.1.5. Niveau- und Diversifikationseffekte.- 2.1.6. Endogene Bestimmung der Kontenzahl.- 2.2. Ein Modell mit Zinspolitik.- 2.2.1. Vorbemerkung.- 2.2.2. Entscheidungssituation und Optimalbedingungen.- 2.2.3. Die komparative Statik.- 2.3. Ein Modell mit Informationsaktivität der Bank.- 2.3.1. Vorbemerkung.- 2.3.2. Entscheidungssituation und Optimalbedingungen.- 2.3.3. Die komparative Statik.- 3. Ein Liquiditätsmodell für drei Aktiva.- 3.1. Vorbemerkung.- 3.2. Das Grundmodell.- 3.2.1. Die Entscheidungssituation.- 3.2.2. Die Optimalbedingungen.- 3.2.3. Die komparative Statik.- 3.3. Ein Modell mit Zinspolitik.- 3.3.1. Entscheidungssituation und Optimalbedingungen.- 3.3.2. Die komparative Statik.- 3.4. Ein Modell mit Informationsaktivität.- 3.4.1. Entscheidungssituation und Optimalbedingungen.- 3.4.2. Die komparative Statik.- 4. Ein Modell mit Mindestreservepflicht.- 4.1. Vorbemerkung.- 4.2. Ein Modell mit Soll-Ist-Ungewissheit.- 4.3. Ein Modell mit Soll-Gewissheit und Ist-Ungewissheit.- 5. Ein Modell mit Anpassungskosten.- 5.1. Vorbemerkung.- 5.2. Ein Modell mit variablen Anpassungskosten.- 5.3. Ein Modell mit fixen Anpassungskosten.- 5.4. Ein Modell mit fixen und variablen Anpassungskosten.- 6. Schlussbemerkung.- Appendix 1: Kreditnachfrage einer Unternehmung bei sicheren Erwartungen.- Appendix 2: Kreditnachfrage eines Haushalts bei sicheren Erwartungen.- III: Verlustrisiko und Kreditvergabeentscheidung der Bank.- 1. Problemstellung.- 2. Verlustrisiko und Einzelkreditangebot.- 2.1. Ein Modell mit fixer Investitionsgrösse.- 2.1.1. Die Entscheidungssituation.- 2.1.2. Die Optimalbedingungen.- 2.1.3. Die komparative Statik.- 2.1.4. Endogene Bestimmung der Kontenzahl.- 2.1.5. Integration mit dem Liquiditätsmodell.- 2.2. Ein Modell mit variabler Investitionsgrösse.- 2.2.1. Der Fall multiplikativer Verknüpfung.- 2.2.2. Der Fall additiver Verknüpfung.- 2.3. Ein Modell mit Kreditsicherheiten.- 2.3.1. Ein Fall ohne Transaktionskosten.- 2.3.2. Ein Fall mit Transaktionskosten.- 2.4. Ein Modell mit Zinspolitik.- 2.4.1. Verlustrisiko und Kreditnachfrage.- 2.4.2. Ein Fall mit Zinsdifferenzierung und bindender Restriktion.- 2.4.3. Ein Fall mit Zinsdifferenzierung ohne bindende Restriktion.- 2.4.4. Ein Fall ohne Zinsdifferenzierung.- 3. Verlustrisiko und Teilrationierung.- 3.1. Ein Unternehmungsmodell mit Verlustrisiko.- 3.1.1. Die Entscheidungssituation.- 3.1.2. Die Optimalbedingungen.- 3.1.3. Berücksichtigung von Realkosten.- 3.2. Ein Haushaltmodell mit ungewissen Strafkosten.- 3.2.1. Die Entscheidungssituation.- 3.2.2. Die Optimalbedingungen.- 4. Verlustrisiko und Vollrationierung.- 4.1. Ein Modell mit adverser Selektion.- 4.1.1. Die Entscheidungssituation.- 4.1.2. Die Optimalbedingungen.- 4.1.3. Berücksichtigung von Realkosten.- 4.2. Ein Modell mit adversen Anreizen.- 4.2.1. Ein Fall mit Managerleistungen.- 4.2.2. Ein Fall ohne Managerleistungen.- 5. Verlustrisiko und Signalverhalten.- 5.1. Das herkömmliche Gleichgewichtskonzept.- 5.2. Alternative Gleichgewichtskonzepte.- 6. Verlustrisiko und Informationsbeschaffung.- 6.1. Die einzelwirtschaftliche Informationsentscheidung.- 6.2. Informationsbeschaffung und Kreditmarktgleichgewicht.- 7. Kontrakttheorie und Kreditmarkt.- 8. Schlussbemerkung.- IV: Insolvenzrisiko und Passivstruktur.- 1. Problemstellung.- 2. Ein Depositen-Eigenkapital-Modell.- 2.1. Das Grundmodell.- 2.1.1. Die Entscheidungssituation.- 2.1.2. Die Optimalbedingungen.- 2.1.3. Die komparative Statik.- 2.1.4. Niveau- und Diversifikationseffekte.- 2.1.5. Endogene Bestimmung der Kontenzahl.- 2.1.6. Irrelevanztheorem und Passivstruktur.- 2.2. Ein Modell mit Informationsaktivität.- 2.2.1. Die Entscheidungssituation.- 2.2.2. Optimalbedingungen und komparative Statik.- 2.3. Ein Modell mit Reservehaltung.- 2.3.1. Entscheidungssituation und Optimalbedingungen.- 2.3.2. Die komparative Statik.- 3. Ein Zwei-Depositen-Modell.- 3.1. Das Grundmodell.- 3.1.1. Die Entscheidungssituation.- 3.1.2. Die Optimalbedingungen.- 3.1.3. Die komparative Statik.- 3.2. Ein Modell mit Zinspolitik.- 3.2.1. Die Entscheidungssituation.- 3.2.2. Optimalbedingungen und komparative Statik.- 3.3. Ein Modell mit Reservehaltung.- 3.3.1. Die Entscheidungssituation.- 3.3.2. Optimalbedingungen und komparative Statik.- 4. Ein Drei-Passiva-Modell.- 4.1. Ein Modell ohne Reservehaltung.- 4.2. Ein Modell mit Reservehaltung.- 5. Ein Modell mit Zentralbankkredit.- 5.1. Ein Modell ohne Reservehaltung.- 5.2. Ein Modell mit Reservehaltung.- 6. Ein Modell mit Depositenversicherung.- 6.1. Ein Fall mit Prämiendifferenzierung.- 6.2. Ein Fall ohne Prämiendifferenzierung.- 7. Schlussbemerkung.- V: Ein Gesamtmodell der Bankunternehmung.- 1. Problemstellung.- 1.1. Alternative Modellansätze.- 1.2. Kostenfunktionen des Gesamtmodells.- 2. Ein Simultanmodell für Aktivstruktur und Bilanzvolumen.- 2.1. Das Grundmodell.- 2.1.1. Entscheidungssituation und Optimalbedingungen.- 2.1.2. Die komparative Statik.- 2.2. Varianten des Grundmodells.- 2.2.1. Ein Modell mit Zinspolitik.- 2.2.2. Ein Modell mit Informationsaktivität.- 2.2.3. Ein Zwei-Depositen-Modell.- 3. Ein Simultanmodell für Passivstruktur und Bilanzvolumen.- 3.1. Das Grundmodell.- 3.1.1. Entscheidungssituation und Optimalbedingungen.- 3.1.2. Die komparative Statik.- 3.2. Varianten des Grundmodells.- 3.2.1. Kurzfristige Finanzierungsüberlegungen.- 3.2.2. Sonstige Modellvarianten.- 4. Ein Simultanmodell für Aktivstruktur, Passivstruktur und Bilanzvolumen.- 4.1. Ein Modell für zwei Aktiva und zwei Passiva.- 4.1.1. Entscheidungssituation und Optimalbedingungen.- 4.1.2. Die komparative Statik.- 4.2. Ein Modell für beliebig viele Aktiva und Passiva.- 5. Schlussbemerkung.- Literatur.

O autorze

Dr. Hellmuth Milde ist Professor für Finanzierung und internationale Unternehmensführung an der Universität Trier. Gleichzeitig ist Dr. Milde Professor am Centre Universitaire de Luxembourg.