Strategien Zur Steuerung Von Aktienkursrisiken: Ein Theoretischer Und Empirischer Vergleich Von Minimum-Varianz-Portfolio-Strategie Und Tipp-Strategie

ISBN-13: 9783631621592 / Niemiecki / Twarda / 2011 / 150 str.

Frieder Meyer-Bullerdiek

Opis

Zur Steuerung von Aktienkursrisiken sind Strategien entwickelt worden, die zur Verringerung des Risikos von Aktienportfolios beitragen konnen bei gleichzeitiger Wahrung der Chance auf Aktienkursgewinne. Dazu zahlen u. a. die Minimum-Varianz-Portfolio-Strategie (MVP-Strategie) und Portfolio Insurance-Strategien. Zu letzteren gehort die Time-Invariant Portfolio Protection-Strategie (TIPP-Strategie), eine Weiterentwicklung der bekannteren Constant Proportion Portfolio Insurance-Strategie (CPPI-Strategie). Gegenstand dieser Untersuchung ist die theoretische Analyse und empirische Uberprufung der MVP- und der TIPP-Strategie. Dabei werden die empirischen Untersuchungen fur unterschiedliche Perioden vorgenommen, die verschiedene Marktentwicklungen umfassen. Die jeweiligen Ergebnisse werden mit Hilfe ausgewahlter Performancekennzahlen miteinander verglichen."

Spis treści

Inhalt: Bestimmung des Aktienkursrisikos - Maßnahmen zur Steuerung von Aktienkursrisiken - Performancemessung von Risikoabsicherungsstrategien - Minimum-Varianz-Portfolio (MVP) - Time-Invariant Portfolio Protection (TIPP) - Theoretischer Vergleich und empirische Analyse von MVP- und TIPP-Strategie.

O autorze

Frieder Meyer-Bullerdiek ist Professor für die Lehrgebiete Bankmanagement und Asset Management an der Ostfalia Hochschule für angewandte Wissenschaften in Wolfsburg. Vor seiner Berufung im Jahr 1997 war er bei einer Bank in Frankfurt in den Bereichen Capital Markets und Anlage-Management tätig. Seine Forschungsschwerpunkte liegen auf den Gebieten Portfoliomanagement und Risikomanagement.