Risikopräferenzen Für Zeitoptimale Portfolioselektion

ISBN-13: 9783834924780 / Niemiecki / Miękka / 2010 / 312 str.

Martin Bouzaima

Opis

Martin Bouzaima analysiert Risikopraferenzen uber Zielerreichungszeiten theoretisch und empirisch und legt damit Grundlagen zur entscheidungstheoretischen Fundierung von Praferenzfunktionen, wie sie in Modellen zur zeitoptimalen Portfolioselektion eingesetzt werden.

Spis treści

Entscheidungstheorie für zeitoptimale Entscheidungen; Analyse der Risikoneigung über Zielerreichungszeiten auf Basis der klassischen Zeitpräferenztheorie, eines neuen St.-Petersburg-Spiels und ökonomischer Experimente

O autorze

Dipl.-Volkswirt Martin Bouzaima studierte in Bonn und Helsinki. Er promovierte bei Prof. Dr. Thomas Burkhardt an der Universität Koblenz-Landau. Seit 2007 ist er für eine Bank tätig.

Blurb

In den Modellen zur zeitoptimalen Portfolioselektion legt der Anleger einen angestrebten Portfoliowert fest. Dabei wird angenommen, dass sich seine Präferenzen über Wahrscheinlichkeitsverteilungen von Zielerreichungszeiten bis zum erstmaligen Erreichen des Zielwerts beschreiben lassen. Martin Bouzaima analysiert diese Risikopräferenzen und legt Grundlagen zur entscheidungstheoretischen Fundierung von Präferenzfunktionen. Seine Ergebnisse deuten darauf hin, dass Risikofreude die Standardrisikoneigung über Zielerreichungszeiten ist. Dies beeinflusst z.B. die Spezifikation von Regeln stochastischer Dominanz und die Charakterisierung effizienter, zeitoptimaler Portfolios.