Risikoadjustierte Performanceanalyse Von Anleiheportfolios

ISBN-13: 9783834925046 / Niemiecki / Miękka / 2010 / 176 str.

Jens Daum

Opis

Jens Daum untersucht die zur Verfugung stehenden Instrumente der Performanceanalyse von Anleihe- und Aktienportfolios. Diese verknupft er mit einem Risikobegriff auf Basis eines No-Arbitrage-Ansatzes, um mit dem entwickelten Modell eine risikoadjustierte Performanceanalyse fur Anleihenportfolios zu ermoglichen.

Spis treści

Risikoadjustierte Performanceanalyse von Anleiheportfolios; Verknüpfung der Performancemessung mit einer Attributionsanalyse; Risikoadjustierung auf Basis eines No-Arbitrage-Modells; Empirische Studie anhand realer Portfolios; Kenntnis der Portfoliozusammensetzung für die Risikoadjustierung

O autorze

Dr. Jens Daum promovierte bei Prof. Dr. Dr. h.c. Wolfgang Bühler am Lehrstuhl für Allgemeine Betriebswirtschaftslehre und Finanzierung der Universität Mannheim.

Blurb

Für eine fundierte Anlageentscheidung ist die Messung und Beurteilung der erzielten Ergebnisse unabdingbar. Die Dimensionen Rendite und Risiko sind daher immer gemeinsam zu betrachten, um Fehlallokationen zu vermeiden. Jens Daum untersucht die zur Verfügung stehenden Instrumente der Performanceanalyse von Anleihe- und Aktienportfolios. Diese verknüpft er mit einem Risikobegriff auf Basis eines No-Arbitrage-Ansatzes, um mit dem entwickelten Modell eine risikoadjustierte Performanceanalyse für Anleihenportfolios zu ermöglichen. Auf Basis realer Anleiheportfolios und unter Kenntnis der jeweils vorgenommenen Umschichtungen wird die Anwendbarkeit des Modells in einer umfangreichen empirischen Studie gezeigt.