Risco de Mercado, Fundamentos e Gestão

ISBN-13: 9786202184731 / Portugalski / Miękka / 2018 / 224 str.

Fabio Luiz de Oliveira Bezerra

Opis

Este livro consiste na Dissertação de Mestrado em Administração, na área de concentração Finanças, defendida na Universidade Federal de Pernambuco, onde se avaliou a capacidade da abordagem 'Value at Risk' (VaR) com simulação de Monte Carlo (SMC) na previsão do risco de mercado de ações e opções. Compara-se a performance da SMC com os métodos denominados paramétricos: para a carteira de ações, considera-se o modelo do desvio padrão, e, para a carteira de opções, utilizam-se as aproximações Delta e Delta-Gama. Sabendo que a exatidão da estimativa do VaR pela SMC reside no modelo de precificação do valor da carteira, analisam-se os seguintes modelos: o de Black & Scholes (SMC Univariada), o de Hull & White, que inclui volatilidade estocástica (SMC Bivariada), e, por último, a inclusão da taxa de juros também estocástica através do modelo de Rendleman e Bartter (SMC Trivariada).

O autorze

Doutorando em Direito pela Universidade de Coimbra, Bacharel em Direito pela Universidade Federal de Pernambuco (2003), especialização em Direito Tributário pela Faculdade de Alagoas (2003), Mestrado em Administração, com ênfase em Finanças, pela Universidade Federal de Pernambuco (2000), além de graduação em Engenharia Eletrônica pelo ITA (1995).