Prozyklizität - Regulatorische Anforderung an Finanzmarktkrisen

ISBN-13: 9783640626229 / Niemiecki / Miękka / 2010 / 62 str.

Christian Marx

Opis

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1,7, Frankfurt School of Finance & Management, Sprache: Deutsch, Abstract: Seit dem Fruhjahr 2007 standen und stehen die Finanzmarkte im Zeichen der Subprime Krise. Nach einer langen Boomphase auf den Immobilienmarkten der USA die Kapitalmarkte begannen diese ab April 2007 nach und nach zu schwacheln, bevor die Krise dann im Sommer 2007 voll ausbrach. Die wieder steigenden Zinsen fuhrten dazu, dass vielerorts die oftmals variabel gestellten Kredite durch ihre Schuldner nicht mehr bedient wurden und vermehrt Kreditausfalle auftraten. Somit gerieten auch immer mehr Finanzvehikel, die u.a. dazu dienen sollten Kreditrisiken zu transferieren, in die Krise und lieen den Preis vieler Schuldtitel kollabieren. Die folgende Kettenreaktion sorgte bei Banken weltweit fur Liquiditats- und Solvenzprobleme. Das Augenmerk der vorliegenden Arbeit liegt daher auf diesen regulatorischen Bestimmungen und Standards - Basel II und den International Financial Reporting Standards (IFRS) - und der Diskussion eines moglichen prozyklischen Wirkens der selbigen auf die Kreditvergabe. Basel II und IFRS wurden von nationalen und internationalen Regulatoren und Gesetzgebern verabschiedet, um in erster Linie dem Finanzsystem Stabilitat und Sicherheit zu gewahrleisten und somit grotmoglichen Schutz vor allem fur Anleger und Kunden zu bieten Im Zuge dessen werden auf Seiten Basel II zum Einen die Entstehungsgeschichte von Basel I zu Basel betrachtet, um ein umfassendes Bild dieser essentiellen regulatorischen Bestimmung zu bekommen. Zum Anderen werden die vom Basler Ausschuss fur Bankenaufsicht, mit Unterstutzung Internationaler Banken, durchgefuhrten Quantitative Impact Studies 3 bis 5 dahingehend untersucht, ob es durch Dieselbigen zu "prozyklischen Hemmungen" der Kreditvergabe durch Banken kommt. Auf Seiten der IFRS findet eine Analyse der Bilanzierung der in der Praxis verwendeten Finanzins