Performancemessung von Investmentfonds: Neuere Methoden im Vergleich

ISBN-13: 9783838671857 / Niemiecki / Miękka / 2003 / 86 str.

Josef Galli

Opis

Diplomarbeit aus dem Jahr 2003 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2, Leopold-Franzens-Universitat Innsbruck (Sozial- und Wirtschaftswissenschaftliche Fakultat, Betriebliche Finanzwirtschaft), Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe: Einleitung: In meiner Arbeit geht es darum, die traditionellen Performancemasse wie Jensen, Treynor und Sharpe vorzustellen sowie die Kritik an diesen traditionellen Masszahlen. Anschliessend werden funf neuere Methoden der Performancemessung vorgestellt (Portfolio change measure, 3-factor model, 4-factor model, characteristic based benchmark, conditional performance evaluation) und der Unterschied bzw. die Verbesserung dieser neuen Methoden zu den traditionellen Methoden dargestellt. Des weiteren werden die Unterschiede der neueren Masszahlen zueinander herausgearbeitet. Ein Ziel meiner Diplomarbeit war es, unter anderem die zurzeit aktuellsten Performance-Messmethoden fur Investmentfonds vorzustellen und deren Funktionsweise zu erlautern. Weiterhin sollten aufbauend auf der Kritik an traditionellen Massen die Verbesserungen dieser neuen Performance-Methoden zu herkommlichen Massen dargestellt werden. Worin ist die Kritik an traditionellen Masszahlen begrundet und inwieweit werden die neuen Messmethoden dieser Kritik gerecht? In welchen Punkten unterscheiden sich die neueren Messmethoden voneinander und von den traditionellen Massen? Zur Losung dieser Fragen habe ich meine Diplomarbeit in vier grosse Kapitel eingeteilt. In Kapitel I geht es vor allem um die Unterscheidung von aktivem und passivem Portefeuillemanagement. Welche Sichtweisen von Fondsmanagern generieren welche Art von Fonds? Kapitel II beschreibt die traditionellen Performance-Masse sowie deren Funktionsweisen und gleichzeitig werden die am haufigsten geausserten Kritikpunkte an diesen Messmethoden dargestellt. Kapitel III beinhaltet die Beschreibung von vier neueren Performance-Massen, deren Funktionsweisen und Verbesserungen zu traditionellen Mass