Performancemessung Bei Zinsänderungen: Konzepte Für Rentenportefeuilles

ISBN-13: 9783824474776 / Niemiecki / Miękka / 2001 / 255 str.

Niklas Darijtschuk

Opis

Niklas Darijtschuk entwickelt einen Ansatz zur Performancemessung, in dessen Mittelpunkt ein praferenzkonformes Benchmarkportefeuille steht, und stellt mit dem Performanceprofil ein Konzept vor, das die Abbildung des erzielten Anlageerfolgs fur Publikumsrentenfonds ermoglicht.

Spis treści

Anlegerziele, Anlageentscheidungen und Performancemessung in einer Welt ohne und mit Zinsänderungen - Benchmark-Konzept zur Performancemessung bei Anleiheportefeuilles - Implikationen für die Performancemessung von Rentenfonds

O autorze

Dr. Niklas Darijtschuk promovierte bei Professor Dr. Bernhard Schwetzler am Lehrstuhl Finanzmanagement und Banken der Handelshochschule Leipzig. Er ist in der Zentralen Finanzabteilung, Corporate Finance, der Bertelsmann AG tätig.

Blurb

Aufgrund der gestiegenen Volatilität von Zinssätzen gewinnt das aktive Management von Zinsänderungsrisiken für Rentenportefeuilles zunehmend an Bedeutung. Die Entwicklung von Konzepten für die Performancemessung von Rentenfonds wurde jedoch bislang vernachlässigt.

Niklas Darijtschuk entwickelt einen Ansatz zur Performancemessung, in dessen Mittelpunkt ein präferenzkonformes Benchmarkportefeuille steht. Als Maßgröße für den Anlageerfolg wählt er den "added return". Der Autor stellt mit dem Performanceprofil ein Konzept vor, das die Abbildung des erzielten Anlageerfolgs für Publikumsrentenfonds ermöglicht. Eine empirische Untersuchung zur Performance von Rentenfonds verdeutlicht die Anwendung des Benchmark-Konzepts und seine praktische Relevanz.