Pensionszusagen Und Ihre Dynamisierung Auf Lange Sicht: Finanzielle Auswirkungen Der Anpassung Von Betriebsrenten Mit Einem Vergleich Von Kapital- Und

ISBN-13: 9783790809213 / Niemiecki / Miękka / 1996 / 541 str.

Claudius Theurer

Opis

Das Buch enth lt eine systematische Untersuchung der finanziellen Auswirkungen der Anpassung von Betriebsrenten sowie der Vorteilhaftigkeit von Kapital- gegen ber Rentenleistungen; diese erfolgt im Gleichgewichtsmodell des Beharrungszustands. Zus tzlich zu allgemein g ltigen Modellbeziehungen werden nach ausf hrlicher Grundlegung Aussagen zu den zahlenm igen Auswirkungen unterschiedlicher Anpassungsmodi bei fixierter Umweltsituation sowie unterschiedlicher Umweltsituationen bei fixiertem Anpassungsmodus hergeleitet. Der Leser erh lt eine Vorstellung der potentiellen Gr enordnung der langfristigen Anpassungsverpflichtung und lernt geeignete Strategien zur Reduktion des Nachsteueraufwands durch Zusage einer garantierten Mindestanpassung der laufenden Renten oder die M glichkeit der Kapitalabfindungen kennen.

Spis treści

A. Einleitung.- I. Ausgangslage.- 1. Kritik an § 16 Bethebsrentengesetz.- 2. Sicherungsziele im Bereich der Alterssichemng.- 3. Das “(klassische) Problem der Dynamisierung betrieblicher Versorgungsleistungen”.- 4. § 16 Bethebsrentengesetz im Spannungsfeid politischer Zielkonflikte.- 5. Zusammenfassung.- 6. Aussagen im Schrifttum.- 7. Ziele der Untersuchung.- II. Untersuchungskonzeption.- 1. Grundstruktur des Rechenmodells.- 2. Ablauf der Untersuchung.- B. Pensionszusagen und ihre Dynamisierung als Gegenstand der Investitionsrechnung.- I. Beschreibung von Pensionszusagen unter besonderer Berücksichtigung ihrer Dynamisierung.- 1. Begriff und charakteristische Eigenschaften.- 2. Rechtlicher Rahmen.- 2.1 Arbeitsrechtliche Aspekte.- 2.1.1 Rechtscharakter.- 2.1.2 Allgemeine Rahmenbedingungen.- 2.1.3 Rahmenbedingungen des Betriebsrentengesetzes.- 2.1.4 Beginn, Ändeaing und Ende von Pensionszusagen.- 2.2 Handels- und steuerrechtliche Aspekte.- 2.2.1 Rechtscharakter.- 2.2.2 Handelsrechtliche Bestimmungen.- 2.2.3 Steuerrechtliche Bestimmungen.- 2.3 Zusammenfassung.- 3. Inhaltliche Aus gestaltung von Pensionszusagen.- 3.1 Kriterien der Leistungsgestaltung.- 3.2 Leistungsarten und Leistungsvoraussetzungen bei Pensionszusagen.- 3.3 Leistungsformen bei Pensionszusagen.- 3.4 Leistungshöhe und Rentenformeln bei Pensionszusagen.- 3.5 Zusammenfassung.- 4. Dynamisiemng bzw. Anpassung von Pensionszusagen.- 4.1 Begriffsabgrenzung.- 4.2 Technische Anpassungsmöglichkeiten.- 4.2.1 Zeitliche Komponente der Anpassung.- 4.2.2 Anpassungsziele und -maßstäbe.- 4.2.3Anpassungsmethoden und –grenzen.- 4.3 Die Mindestnorm des § 16 BetrAVG.- 4.3.1 Grundsatz.- 4.3.2 Ausnahmen.- 4.3.3 Ergänzende Aspekte.- 4.4 Anpassung und Pensionsrückstellungen.- 4.4.1 Vorbemerkung: die Verknüpfung von Zins und Trend.- 4.4.2 Handelsrechtliche Aspekte der Anpassung von Betriebsrenten.- 4.4.2.1 Rechtslage.- 4.4.2.2 Meinungen im Schrifttum.- 4.4.2.3 Eigene Hinweise.- 4.4.3 Steuerrechtliche Bestimmungen zur Anpassung von Betriebsrenten.- 4.4.3.1 Rechtslage.- 4.4.3.2 Das Nümberger Verfahren.- 4.4.3.3 Die garantierte Anpassung.- 4.5 Anpassung von Betriebsrenten in der Vergangenheit.- 4.6 Zusammenfassung.- II. Investitionsrechnerische Erfassung von Pensionszusagen und ihrer Dynamisierung.- 1. Herleitung eines abstrakten Rechenmodells.- 1.1 Ausgangssituation und Vorgabe wesentlicher Prämissen.- 1.1.1 Ausgangssituation des Rechenmodells.- 1.1.2 Gnjndprämissen.- 1.2 Vorsteuergrößen innerhalb der einzelnen Perioden.- 1.3 Nachsteuergrößen innerhalb der einzelnen Perioden.- 1.3.1 Formale Anwendung der Teilsteuerrechnung.- 1.3.2 Herieitung geeigneter Multifaktoren.- 1.3.3 Definition der Periodenliquidität.- 1.4 Verknüpfung der einzelnen Perioden.- 1.4.1 Weitere Definitionen.- 1.4.2 Anwendung der Teilsteuen’echnung.- 1.4.3 Herieitung der zentralen Rekursionsformel.- 1.4.4 Interpretation als Akkumulationsmodell.- 1.5 Auswirkungen auf finanzielle Zielgrößen.- 1.5.1 Eigenkapitalstand in der Bilanz.- 1.5.2 Eigenkapitalstand nach Abwicklung.- 1.6 Zusammenfassung und Einordnung des abstrakten Rechenmodells.- 1.6.1 Grundgedanke.- 1.6.2 Ansatz der Steuenwirkungen in den Rechenmodellen der Literatur.- 1.6.3 Vorteile des abstrakten Rechenmodells.- 2. Ansatz und Prognose der Vorsteuergrößen, insbesondere des Bestands an versorgungsberechtigten Personen.- 2.1 Quantitative und qualitative Auswirkungen von Pensionszusagen.- 2.2 Zur Bestandsprognose.- 2.2.1 Grundgedanken der Ermittlung und Anwendung biometrischer ahrscheinlichkeiten.- 2.2.2 Deterministische und stochastische Simulation als Prognoseverfahren.- 2.2.3 Einzel- versus Kollektivbetrachtung.- 2.2.4 Zum Dilemma der Bestandsvielfalt.- 2.2.5 Zusammenfassung.- 2.3 Zum Ansatz der von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung abhängenden influßgrößen.- 3. Der Beharrungszustand.- 3.1 Begriff und Voraussetzungen.- 3.1.1 Das begriffliche Instrumentarium.- 3.1.2 Absoluter und relativer Beharrungszustand des Bestands.- 3.2 Das System der finanziellen Größen im Beharrungszustand.- 3.2.1 Zusammenstellung der betrachteten finanziellen Größen.- 3.2.2 Absoluter Beharmngszustand.- 3.2.3 Relativer Beharrungszustand.- 3.2.4 Wesentliche Beziehungen der finanziellen Größen im BHZ.- 3.2.5 Zur Bedeutung der Relation der finanziellen Wachstumsfaktoren.- 3.2.6 Konvergenz des finanziellen Gesamtsystems gegen einen BHZ.- 3.2.7 Zusammenfassung.- 3.3 Das BHZ-Modell als Rechenmodell.- 3.3.1 Wahl äquivalenter Entscheidungskriterien im Endwert- bzw. Entnahmemodell bei geeigneter Abgrenzung der Alternativen.- 3.3.2 Relativangaben mittels der Lohn-und Gehaltssumme.- 3.3.3 Zur Tauglichkeit eines BHZ-Modells: Anmerkungen zu aktuellen Äußerungen im Schrifttum mit einer Besprechung des Ansatzes von Sturm.- 3.3.4 Zusammenfassung.- III. Darstellung des eigenen Rechenmodells.- 1. Modellprämissen.- 2. Berechnung der Vorsteuergrößen.- 2.1 Bestandsprognose.- 2.1.1 Die Ausscheideordnung.- 2.1.2 Die Übergangswahrscheinlichkeiten.- 2.1.3 Bestands-und Bezügestnjktur.- 2.2 Die betrachteten Pensionszusagen.- 2.3 Berechnung der Renten und Rückstellungen.- 2.4 Ansatz der Verwaltungskosten.- 2.5 Ansatz des PSVaG-Beitragssatzes.- 2.6 Erwartungswerte der Vorsteuergrößen.- 3. Ansatz der finanziellen Wachstumsfaktoren.- 3.1 Die untersuchten Inflationsraten.- 3.2 Entwicklung der Brutto-Aktiveneinkommen sowie der Beginnrenten.- 3.3 Entwicklung der Netto-Aktiveneinkommen.- 3.3.1 Ermittlung von statistischen Durchschnittswerten.- 3.3.2 Durchführung der einzelnen Brutto-/Netto-Rechnungen.- 3.3.3 Zusammenfassung der Einzelwerte zu einem statistischen Durch schnitt.- 3.3.4 Stabilität der Ergebnisse.- 3.4 Entwicklung der laufenden Renten.- 3.5 Ansatz des Kalkulationszinsfußes.- 4. Berechnung der Nachsteuergrößen.- 4.1 Steuerdaten und Multifaktoren.- 4.2 Resultierende Modellsituationen.- 5. Zusammenfassung und Modifikationen des Grundmodells.- C. Ergebnisse der Modelirechnungen.- I. Unterschiedliche Dynamisiemng von Rentenzusagen.- 1. Anwartschaftsstatik.- 1.1 Ergebnisse im Gnjndmodell und Modifikation des Kalkulationszinsfußes.- 1.1.1 Bestands- und Bezüge-Ergebnisse.- 1.1.2 Erläutemngen zu den finanziellen BHZ-Werten.- 1.1.3 Anmerkungen zu den finanziellen Zielgrößen.- 1.1.4 Auswertung der Ergebnisse.- 1.2 Alternative Anpassung der laufenden Renten.- 1.3 Garantierte Anpassung der laufenden Renten.- 1.4 Ergebnisse im modifizierten Grundmodell bei Nullanpassung versus Anpassung nach BetrAVG.- 1.4.1 Beispielhafte Hinzunahme eines Ausgangsbestands.- 1.4.2 Modifikation der Einkommensteuer.- 1.5 Zum Ausmaß der Belastung durch die Anpassung der laufenden Renten.- 1.6 Isolierte Betrachtung der Ergebnisspalten.- 1.7 Zusammenfassung.- 2. Anwartschaftsdynamik.- 2.1 Ergebnisse im Gnjndmodell und Modifikation des Kalkulationszinsfußes.- 2.1.1 Erläuterungen zu den finanziellen BHZ-Werten.- 2.1.2 Anmerkungen zu den finanziellen Zielgrößen.- 2.1.3 Zum Vergleich unterschiedlicher Umweltsituationen.- 2.1.4 Auswertung der Ergebnisse.- 2.1.5 Modifikationsmöglichkeiten innerhalb der Modellsituation C.- 2.1.6 Invahanzeigenschaften der Meßgröße ? innerhalb der Modellsituation C.- 2.1.7 Zur Eigenkapitaläquivalenz innerhalb der Modellsituation C in Abhängigkeit von der Modell-Konzeption wesentlicher Basisgrößen.- 2.2 Alternative Anpassung der laufenden Renten.- 2.3 Garantierte Anpassung der laufenden Renten.- 2.4 Ergebnisse im modifizierten Grundmodell bei Nullanpassung versus Anpassung nach BetrAVG.- 2.4.1 Modifikation der Bestands- und Bezügestmktur.- 2.4.1.1 Einfluß des Geschlechts.- 2.4.1.2 Einfluß der Eintrittsaltersverteilungen.- 2.4.1.3 Beispielhafte Hinzunahme eines Ausgangsbestands.- 2.4.2 Modifikation der Bestandsfortschreibung.- 2.4.2.1 Einfluß der Fluktuation.- 2.4.2.2 Einfluß des Bestandswachstums.- 2.4.3 Modifikation der Pensionszusage.- 2.4.4 Modifikation der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen.- 2.4.4.1 Einfluß der Reallohnentwicklung.- 2.4.4.2 Einfluß des Realzinses.- 2.4.5 Modifikation der steuerlichen Rahmenbedingungen.- 2.4.5.1 Einfluß der Einkommensteuer.- 2.4.5.2 Einfluß der Gewerbesteuer.- 2.4.5.3 Einfluß der Substanzsteuern.- 2.4.5.4 Einfluß des Rechnungszinsfußes nach § 6a EStG.- 2.5 Zum Ausmaß der Belastung durch die Anpassung der laufenden Renten.- 2.6 Isolierte Betrachtung der Ergebnisspalten.- 2.7 Zusammenfassung.- II. Kapitalzusage versus Rentenzusage.- 1. Anwartschaftsstatik.- 1.1 Ergebnisse im Grundmodell und Modifikation des Kalkulationszinsfußes.- 1.1.1 Erläuterungen zu den finanziellen BHZ-Werten.- 1.1.2 Auswertung der Ergebnisse.- 1.2 Alternative Anpassung der laufenden Renten.- 1.3 Garantierte Anpassung der laufenden Renten.- 1.4 Ergebnisse im modifizierten Goindmodell bei Kapitalabfindungen versus Anpassung nach BetrAVG.- 1.4.1 Beispielhafte Hinzunahme eines Ausgangsbestands.- 1.4.2 Modifikation der Einkommensteuer.- 1.5 Ergänzende Anmerkungen.- 1.6 Isolierte Betrachtung der Ergebnisspalten.- 1.7 Zusammenfassung.- 2. Anwartschaftsdynamik.- 2.1 Ergebnisse im Grundmodell und Modifikation des Kalkulationszinsfußes.- 2.1.1 Erläutemngen zu den finanziellen BHZ-Werten.- 2.1.2 Auswertung der Ergebnisse.- 2.2 Alternative Anpassung der laufenden Renten.- 2.3 Garantierte Anpassung der laufenden Renten.- 2.4 Ergebnisse Inn modifizierten Grundnnodell bei Kapitalabfindungen versus Anpassung nacti BetrAVG.- 2.4.1 Modifikation der Bestands- und Bezügestruktur.- 2.4.1.1 Einflu ß des Geschlechts.- 2.4.1.2 Einfluß der Eintrittsaltersverteilungen.- 2.4.1.3 Beispielhafte Hinzunahme eines Ausgangsbestands.- 2.4.2 Modifikation der Bestandsfortschreibung.- 2.4.2.1 Einfluß der Fluktuation.- 2.4.2.2 Einfluß des Bestandswachstums.- 2.4.3 Modifikation der Pensionszusage.- 2.4.4 Modifikation der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen.- 2.4.4.1 Einfluß der Reallohnentwicklung.- 2.4.4.2 Einfluß des Realzinses.- 2.4.5 Modifikation der steuerlichen Rahmenbedingungen.- 2.4.5.1 Einfluß der Einkommensteuer.- 2.4.5.2 Einfluß der Gewerbesteuer.- 2.4.5.3 Einfluß der Substanzsteuern.- 2.4.5.4 Einfluß des Rechnungszinsfußes nach § 6a EStG.- 2.5 Ergänzende Anmerkungen.- 2.6 Isolierte Betrachtung der Ergebnisspalten.- 2.7 Zusammenfassung.- D. Schlußbetrachtung.- I. Hauptergebnisse der Untersuchung.- 1. Ergebnisse zum Beharrungszustands-Modell.- 2. Hauptaussagen aus den Modellrechnungen.- 2.1 Anpassung der laufenden Renten.- 2.2 Garantierte Anpassung der laufenden Renten.- 2.3 Kapitalzusage versus Rentenzusage.- II. Ausblick.- Rechtsquellenverzeichnis.- des Anhangs.