Optionsbewertung Mit Neuronalen Netzen

ISBN-13: 9783631337462 / Niemiecki / Miękka / 1998 / 155 str.

Michael Hanke

Opis

Seit der Entwicklung der bekannten Optionsbewertungsformel durch Black und Scholes (1973) haben derivative Finanzinstrumente eine rasante Verbreitung erfahren. Fur neue Optionstypen (-exotische Optionen-) und Bewertungsmodelle (z.B. GARCH), die die zum Teil als restriktiv empfundenen Annahmen des Black/Scholes-Modells lockern, konnen analytische Losungen meist nicht gefunden werden. Ein nicht geringer Teil der Literatur beschaftigt sich mit dem Auffinden analytischer Naherungslosungen fur diese Falle. In dieser Arbeit wird ein neuer, universeller Ansatz zur Generation derartiger analytischer Naherungslosungen unter Einsatz Neuronaler Netze gemeinsam mit numerischen Resultaten dargestellt. Daruberhinaus wird gezeigt, wie Neuronale Netze zur Gewinnung -empirischer Bewertungsformeln- aus Marktdaten eingesetzt werden konnen."

Spis treści

Aus dem Inhalt: Das Optionsbewertungsproblem - Neuronale Netze - Einsatz von Neuronalen Netzen zur Optionsbewertung - Approximation analytisch unlösbarer Modelle - Approximation "empirischer Bewertungsformeln".

O autorze

Der Autor: Michael Hanke ist seit 1996 Universitätsassistent an der Abteilung für Quantitative Unternehmensführung (Operations Research) der Wirtschaftsuniversität Wien. Forschungsschwerpunkt ist der Einsatz quantitativer Methoden in der Betriebswirtschaftslehre, insbesondere im Bereich Finanzierung und Finanzmärkte. Internationale Publikationen und zahlreiche Vorträge bei nationalen und internationalen Konferenzen.